세 지수가 오르는 동안 반도체만 제자리

폭은 넓었는데 반도체만 빠져 있었다

3일(현지시간) 뉴욕은 세 지수가 함께 올랐다. S&P 500이 7,747.71로 +1.06%, 나스닥이 26,584.06으로 +1.40%, 다우가 53,686.11로 +1.18%였다.

로이터는 주식이 광채를 일부 되찾으며 상승 마감했다고 전했고, NDTV Profit은 유가가 안정되고 10년물 금리가 식은 점을 함께 짚었다. 실제로 미 10년물은 4.76%로 -0.71% 내렸고 달러인덱스는 99.01로 -0.56%였다.

다만 WTI는 91.67달러로 +0.73% 올라 방향이 달랐는데, 미국과 이란의 긴장을 다룬 보도가 같은 날 함께 나왔다.

결이 다른 곳은 반도체였다. 필라델피아 반도체 지수는 11,352.13, +0.11%로 세 지수와 폭이 벌어졌다.

24/7 Wall St.는 브로드컴이 AI 매출 증가에도 가이던스가 약하다는 평가 속에 하락했다고 전했고, Moomoo는 실적 이후 자금이 XPU·광통신·보안 쪽으로 흐르는지를 쟁점으로 다뤘다. 지수 전반의 온기와 반도체의 온도차는 국내에 그대로 같은 크기로 옮겨붙는 성격이 아니다.

직전 국내 장에서도 거래대금 1·2위가 반도체 대형주였고 둘 다 소폭 하락으로 끝났기 때문에, 오늘은 지수 방향과 반도체 자리를 나눠서 볼 필요가 있다.

위는 조선·보험, 아래는 전자·부품

직전 거래일인 3일 국내 장은 지수 숫자보다 안쪽이 갈렸다. 시가총액 가중으로는 +0.15%였지만 종목 중앙값은 -0.31%였고, 상승 932개에 하락 1,499개(보합 254, 총 2,685개)로 내린 쪽이 더 많았다.

업종은 조선 +4.51%, 보험 +4.47%, 운송·물류 +2.94%, 2차전지 +2.88%, 금융 +2.42%가 위를 채웠고, 전자·부품 -2.60%, 화장품 -2.38%, 바이오·제약 -1.77%, 통신 -1.35%, 정유 -1.15%가 아래에 남았다.

거래대금은 SK하이닉스 4조 2,445억원(-1.05%)과 삼성전자 3조 4,530억원(-0.20%)에 몰렸는데 두 종목 모두 하락 마감했고, 포스코인터내셔널이 2조 548억원(+4.32%)으로 뒤를 이었다.

수급은 코스피에서 기관계 +9,143억원·외국인 +414억원, 개인 -9,552억원이었고 코스닥은 반대로 개인 +2,950억원에 외국인 -1,082억원·기관계 -1,838억원이었다.

개별 종목에서는 파인엠텍 +18.81%, 피노 +12.48%, 한솔테크닉스 +12.01%이 위쪽에, 보로노이 -13.16%, 코리아써키트 -10.30%, 서울바이오시스 -9.52%가 아래쪽에 있었다.

배경으로만 덧붙이면, 하루 앞선 2일 종가는 코스피 6,562.72(-3.99%), 코스닥 803.98(-2.10%)이었다. 큰 폭의 조정이 먼저 있었다는 점은 3일의 업종 순환을 읽을 때 별도로 감안할 부분이다.

환율이 내려앉은 채로 FOMC를 향한다

원/달러는 1,355.86원으로 -1.24% 내렸다. 연합인포맥스는 네고 물량과 엔화 강세를 배경으로 들었고, 뉴시스와 자본시장뉴스는 1년여 만의 최저 수준이라고 전했다. 같은 날 달러인덱스가 -0.56%, 미 10년물이 4.76%로 -0.71% 내린 것과 방향이 겹친다.

유가는 반대로 WTI가 91.67달러로 +0.73% 올랐는데, 직전 국내 장에서 정유 업종은 -1.15%로 아래쪽에 있었다.

달력에 잡혀 있는 것은 9월 16일 FOMC 회의 종료 하나뿐이다. 그 사이 국내 정기보고서 접수 예정도 사실 블록에는 없다. 이벤트가 비어 있는 구간에서는 수급과 쏠림이 신호가 된다. 오늘 개장 후에 확인할 자리는 세 가지다.

첫째, 반도체 두 종목에 몰린 거래대금이 그대로 유지되는지 아니면 조선·보험·금융 쪽으로 옮겨가는지. 둘째, 코스피에서 소폭이나마 순매수였던 외국인과 코스닥에서 외국인·기관이 함께 팔았던 구도가 이어지는지. 셋째, 1,350원대로 내려선 환율이 유지되는 동안 지수 폭(시총가중 대 중앙값)이 좁혀지는지다.

간밤 뉴욕의 상승은 폭이 넓었지만 반도체는 빠져 있었다는 점도 개장 초 업종별 반응을 볼 때 같이 놓고 봐야 한다.