폴라리스AI핸디

폴라리스AI핸디는 1991년 설립된 핸디소프트를 모태로 하며, 공공기관과 대기업을 대상으로 전자결재·문서관리·협업 기능을 제공하는 그룹웨어를 30년 가까이 개발·공급해온 기업이다.

매출 구성은 HANDY Smart Office와 HANDY RMS(기록관리시스템) 등 온프레미스 그룹웨어 솔루션이 대부분을 차지하고, 클라우드 기반의 HANDY One 등 SaaS형 서비스가 나머지를 구성하는 구조다.

2024년 폴라리스오피스에 인수되며 폴라리스그룹에 편입되었고, 이후 그룹 차원의 AI 전략과 연계를 강화하는 방향으로 사업을 재편해왔다. 2026년 3월에는 비즈니스 협업 플랫폼 '원티드스페이스'를 인수하며 중소·중견기업 대상 SaaS 라인업을 확장했다.

핵심 전략은 폴라리스오피스가 보유한 문서 AI 기술과 자사 그룹웨어 인프라를 결합해 AI 기반 문서 작성·요약, 지능형 검색, 데이터 분석, 업무 자동화 기능을 갖춘 차세대 AX 협업 플랫폼으로 고도화하는 것이다.

공공 부문에서는 한국보훈복지의료공단의 AI 기반 차세대 그룹웨어 구축 사업과 한국자산관리공사(캠코)의 차세대 그룹웨어 시스템 구축을 완료하며 AX 레퍼런스를 쌓고 있다.

2026년 7월 임시주총에서는 사명을 '폴라리스AI핸디'로 변경하는 동시에 AI 소프트웨어, 피지컬 AI, 로봇 관련 사업목적을 신규 추가해 향후 산업현장 데이터까지 연결하는 확장형 플랫폼으로의 진화를 예고했다.

경쟁구도 측면에서는 국내 공공 그룹웨어 시장에서 오랜 업력을 바탕으로 한 안정적 고객 기반을 보유하고 있으나, 클라우드·AI 네이티브 경쟁사들과의 기술 경쟁이 심화되는 국면에 있다.

2025년 연결 매출은 314억 4357만원으로 2024년 283억 7493만원 대비 10.8% 증가했으며, 2023년 261억 2090만원, 2022년 331억 1480만원과 비교하면 매출 규모는 300억원대를 중심으로 등락해왔다.

영업손익은 2022년 4억 6472만원 흑자에서 2023년 9억 6739만원 적자, 2024년 19억 9000만원 적자로 확대됐다가 2025년에는 4억 8140만원 적자로 대폭 축소되며 개선 흐름을 보였다.

지배주주 순이익은 2022년 1억 2917만원, 2023년 17억 637만원, 2024년 5억 9776만원, 2025년 8억 1668만원으로 영업손익과는 별개로 매년 흑자를 유지해왔는데, 이는 금융수익이나 영업권손상차손 변동 등 비영업적 요인이 순이익에 상당한 영향을 미쳤음을 시사한다.

분기별로 보면 2025년 3분기 매출 102억 1626만원, 영업이익 3940만원, 지배주주순이익 21억 7241만원으로 뚜렷한 개선을 보였으나, 2025년 4분기에는 매출 101억 2448만원, 영업이익 6억 5259만원으로 영업 측면에서 최근 4개 분기 중 가장 양호한 실적을 냈다.

반면 2026년 1분기에는 매출이 59억 1878만원으로 급감하며 영업손실 5억 4206만원을 기록했고, 2분기에도 매출 65억 8943만원, 영업손실 7억 7908만원, 지배주주순손실 4억 4921만원으로 다시 적자 국면에 진입했다.

이처럼 3~4분기 매출이 1~2분기 대비 크게 높게 형성되는 계절성이 뚜렷하게 나타나는데, 이는 공공기관 그룹웨어 프로젝트의 수익 인식 시점이 하반기에 집중되는 업종 특성과 관련이 있는 것으로 보인다.

최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 합산 지배주주순이익은 27억 667만원으로 개별 분기의 큰 변동성 속에서도 누적 기준으로는 양(+)의 이익을 유지했다.

국내 그룹웨어 시장은 공공기관과 대기업을 중심으로 안정적 수요를 형성하고 있으나, 신규 대규모 프로젝트 수주가 제한적인 성숙 시장의 성격을 띠고 있다.

최근에는 챗GPT 등 생성형 AI 확산에 힘입어 기존 그룹웨어에 AI 기능을 결합한 'AX(AI 전환)' 수요가 공공·민간 전반에서 부상하고 있으며, 이는 전통 그룹웨어 업체들에게 새로운 성장 기회이자 기술 재무장의 압박으로 동시에 작용하고 있다.

경쟁사인 가비아의 하이웍스 등 클라우드 협업툴 업체들도 AI 문서 생성·협업 기능을 잇달아 출시하며 시장 경쟁이 심화되는 양상이다.

공공 부문에서는 데이터 주권과 보안을 이유로 국산 프라이빗 AI 솔루션에 대한 선호가 이어지고 있어, 국내 그룹웨어 기업들이 상대적으로 진입장벽을 확보할 수 있는 영역으로 평가된다.

폴라리스AI핸디는 캠코, 한국보훈복지의료공단 등 대형 공공기관 레퍼런스를 확보하며 이 흐름에 대응하고 있으나, SaaS·클라우드 네이티브 경쟁사 대비 상대적으로 온프레미스 중심 매출 구조를 갖고 있어 사업모델 전환의 속도가 관전 포인트다.

그룹 차원에서는 폴라리스오피스의 문서 AI 기술, 폴라리스AI의 피지컬 AI·비전 AI 역량과의 연계를 통해 단일 기업 대비 차별화된 생태계 전략을 추진하고 있다.

회사는 사명 변경과 함께 그룹웨어를 AI 기반 지능형 업무 플랫폼으로 고도화하겠다는 방향을 제시했으며, 향후 폴라리스오피스의 문서 AI 기술 연계와 원티드스페이스를 통한 B2B SaaS 확장을 병행할 계획이다.

공공 부문에서는 캠코 차세대 그룹웨어 구축을 계기로 전국 공공기관·지방자치단체 대상 영업·마케팅을 확대하겠다는 방침을 밝혔다. 로봇·피지컬 AI 관련 사업목적을 새로 추가한 만큼, 제조·물류 현장의 디지털 전환 수요를 흡수하는 신사업 발굴도 예고된 상태다.

다만 이러한 신사업들이 실제 매출로 가시화되는 시점과 규모는 아직 구체적으로 공개되지 않았다. 그룹 차원에서는 폴라리스AI의 피지컬 AI·비전 AI·엣지 AI 사업과의 연계, 폴라리스오피스와의 공동 사업 시너지를 하반기 중 본격화할 계획이라고 밝힌 바 있다.

분기별 매출이 하반기에 집중되는 계절성을 고려하면, 2026년 3~4분기 실적이 연간 손익 개선 여부를 가늠하는 핵심 구간이 될 것으로 보인다.