한성기업

한성기업은 1963년 설립돼 1969년 국내 최초로 북태평양 조업을 개시하며 원양어업 역사를 열었고, 1989년 유가증권시장에 상장한 종합 수산식품기업이다. 사업부문은 해외부문, 식품부문, 기타부문 세 축으로 구성된다.

해외부문은 선박 어획 수산물 매출과 중계무역, 수산가공품 수출을 담당하며, 최근 키리바시 합작회사 설립과 참치연승선의 MSC COC 인증 획득을 통해 조업환경 변화에 대응하고 있다.

식품부문은 게맛살(한성게맛살·크래미), 몬스터크랩·와일드크래미 등 프리미엄 신제품, 고급어묵, 냉동식품(해물경단), 육가공식품(마늘햄·캠프렌즈), 젓갈류를 생산·판매하며 그룹 매출의 핵심을 이룬다. 기타부문은 임대업을 운영한다.

부산 영도구에 본사를 두고 당진·김해·포항 등에 생산공장을 갖췄으며, HACCP 인증을 통한 식품안전 관리와 제품 차별화·현지화 전략으로 글로벌 시장 확대를 추진하고 있다. 내수 중심 매출 구조이지만 상품·제품군 매출 중 수출 비중이 높은 편으로, 게맛살 등 일부 품목은 해외 판매 의존도가 상당하다.

국내 수산가공식품 시장은 여러 중견 식품기업들이 경쟁하는 구조로, 원재료(명태·연육 등) 가격과 물류비 변동이 업체 전반의 수익성에 직접적인 영향을 준다.

연결 기준 매출액은 2022년 2,921.5억원에서 2023년 3,206.0억원, 2024년 3,324.9억원으로 늘었다가 2025년 3,184.5억원으로 소폭 줄었다.

영업이익은 2024년 110.0억원(영업이익률 3.3%)까지 개선됐으나 2025년 58.3억원(1.8%)으로 후퇴했고, 지배주주순이익은 2024년 28.4억원에서 2025년 1.67억원으로 크게 감소했다.

분기별로 보면 2025년 3분기 매출 763.7억원, 영업이익 4.1억원에 그쳤고 지배주주순손실 11.9억원을 기록하며 부진이 두드러졌다.

4분기에는 영업이익이 -2.8억원으로 적자를 냈지만 지배주주순이익은 2.46억원으로 흑자를 유지해, 영업외 손익(환율 관련 손익 등)이 순이익 방향을 가른 것으로 풀이된다.

2026년 들어 1분기 영업이익 30.3억원, 지배주주순이익 18.7억원, 2분기 영업이익 36.9억원, 지배주주순이익 25.9억원으로 4개 분기 연속 순이익 흑자 흐름을 이어갔다.

최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 누적 지배주주순이익은 35.2억원으로, 2025년 연간치(1.67억원)를 이미 크게 웃돈다.

언론 보도에 따르면 2026년 1분기 실적 개선은 판매관리비 절감과 수출 비중이 높은 상품·제품군 매출 구조에서 발생한 환율 관련 손익이 맞물린 결과로 분석됐으며, 영업활동현금흐름도 전년 동기 적자에서 흑자로 전환된 것으로 나타났다.

다만 매출액 자체는 여러 분기에서 전년 동기 대비 감소세를 보여, 외형 정체 속 비용관리 중심의 수익성 개선이라는 특징이 이어지고 있다.

국내 수산가공식품 산업은 게맛살, 어묵, 냉동식품 등을 중심으로 비교적 안정적인 내수 수요를 갖추고 있으며, 1인 가구 증가와 간편식 선호 등 소비 트렌드 변화가 완만한 성장 배경으로 꾸준히 언급된다.

다만 원재료인 명태·연육 등 수산 원료 가격과 국제 물류비 변동성이 커, 업체별 수익성은 원가 관리 역량에 크게 좌우되는 구조다. 한성기업은 MSC 인증과 HACCP 인증을 활용한 지속가능성·안전성 마케팅, 몬스터크랩·와일드크래미 등 프리미엄 신제품으로 차별화를 시도하고 있다.

원양어업 부문에서는 조업환경 변화(어장 축소, 국제 규제 강화 등)에 대응해 키리바시 합작법인 설립과 참치연승선 인증 확대 등 해외 거점 다변화를 진행 중이다. 수산가공식품 업종은 국내 여러 중견 식품기업이 경쟁하는 구조로, 브랜드력과 유통망, 원가 경쟁력이 시장 지위를 가르는 핵심 변수다.

2026년 하반기부터는 강화된 코스피·코스닥 상장폐지 규정 시행으로 소형 상장사 전반의 시가총액·주가 요건 준수 부담이 커진 점도 업종 내 소형주 투자 환경에 영향을 미치는 변수로 부상했다.

회사는 언론 인터뷰를 통해 하반기 유통망 회복과 해외사업 확대로 외형 성장을 추진하겠다는 방향을 밝혔으며, 필리핀 수출박람회 참가를 통한 제품 현지화 전략 강화와 국내 생산 효율화·품질 개선을 병행해 수익성 중심의 체질 개선을 이어가겠다고 언급했다.

해외부문에서는 키리바시 합작회사와 참치연승선 MSC COC 인증을 기반으로 조업환경 변화에 대응한 매출 증대를 추진 중이라고 밝혔다.

2026년 7월 SNS를 통한 '애국기업' 화제와 소비자들의 구매 운동('돈쭐')이 일부 제품의 품절·배송 지연으로 이어졌다는 보도가 있었으나, 이 같은 일시적 관심이 지속적인 매출 성장으로 연결될지는 향후 분기 실적에서 확인이 필요한 사안이다.

코스피 상장유지 시가총액 기준은 2026년 7월 300억원으로 상향됐고 2027년 1월에는 500억원으로 추가 상향될 예정이어서, 시가총액 추이는 향후에도 지속적으로 관찰이 필요한 변수다.

아울러 2026년 중 식품의약품안전처가 회사가 유통·판매한 소시지 제품에 대해 세균수 기준규격 부적합을 이유로 판매 중단·회수 조치를 내린 사실이 있어, 품질관리 체계 강화 여부도 향후 확인이 필요하다.