HT로보틱스

HT로보틱스(구 세아메카닉스)는 1999년 설립돼 2022년 3월 코스닥에 상장한 알루미늄 다이캐스팅 기반 정밀 부품 제조기업이다. 2026년 1분기 기준 매출 비중은 부품 사업이 242억원(72.0%), IT 사업이 87억원(25.9%)으로 부품 사업이 절대적인 비중을 차지한다.

부품 사업은 2차전지 End Plate, ESS 부품, 전기차·수소차 부품 등으로 구성되며, IT 사업은 LG전자에 TV Stand, Wall Mount 등을 공급하는 디스플레이 관련 기구물이 핵심이다.

회사의 핵심 경쟁력은 금형 내부를 진공 상태로 만들어 기포와 불순물을 최소화하는 고진공·정밀 다이캐스팅 공법으로, 경량화와 정밀도가 필수적인 로봇 관절 하우징이나 액추에이터 케이스 제조에도 적용 가능하다. 주요 고객군은 LG전자, LG에너지솔루션, 현대차그룹 등 대기업 밸류체인에 걸쳐 있다.

2026년 8월 19일 경북 구미 본사에서 열린 임시주주총회를 통해 사명을 HT로보틱스로 변경했으며, 새 사명은 사람(Human)과 기술(Technology)을 결합한다는 의미를 담았다.

로봇 부문에서는 이미 글로벌 가전 기업에 AI 홈 로봇 기구 메커니즘을 공급하고 있고, 2026년 6월에는 협동로봇 전문 기업과 AI 디버링 솔루션·공정 자동화 공동개발 업무협약(MOU)을 체결했다.

여기에 2026년 3월 정기주주총회에서 지능형 로봇, 피지컬 AI 하드웨어, AI데이터센터(AIDC) 냉각 솔루션 등 11개 신규 사업 목적을 추가하며 사업 포트폴리오 재편에 착수했다.

연간 실적은 2022년 매출 876.4억원·영업이익 22.5억원(영업이익률 2.6%)에서 2023년 매출 867.8억원·영업이익 19.9억원(2.3%)으로 안정적인 수익 구조를 보였으나, 2024년 매출이 923.4억원으로 늘어난 반면 영업손익은 -26.6억원(-2.9%)으로 적자 전환했다.

2025년에는 매출이 858.3억원으로 줄었지만 영업손실은 -18.5억원(-2.2%)으로 전년보다 축소됐고, 지배주주 순이익은 14.2억원으로 4개 연도 모두 영업손실 여부와 무관하게 순이익 흑자를 유지했다.

분기별로 보면 2025년 2분기 매출 183.0억원·영업손실 -13.0억원·순손실 -10.4억원으로 부진했던 흐름이 2025년 3분기 매출 233.3억원·영업손실 -3.4억원으로 개선되고, 2025년 4분기에는 매출 245.9억원·영업이익 4.0억원으로 흑자 전환했다.

이 흐름은 2026년 1분기 매출 336.2억원·영업이익 16.5억원, 2026년 2분기 매출 374.5억원·영업이익 20.4억원으로 4개 분기 연속 이어지며 매출과 영업이익이 동반 확대됐다.

지배주주 순이익도 2025년 4분기 21.0억원, 2026년 1분기 22.1억원, 2026년 2분기 31.9억원으로 꾸준히 늘었다.

다만 현금흐름 측면에서는 2025년 영업활동현금흐름이 -116.8억원을 기록해, 2022~2024년 각각 47.9억원, 76.1억원, 38.8억원의 양(+)의 현금흐름을 보이던 것과 대조적으로 순이익과 실제 현금창출력 사이에 괴리가 발생했다.

부채비율도 2022년 23.9%에서 2023년 45.1%, 2024년 84.1%, 2025년 101.0%로 매년 상승해 ESS·로봇·AIDC 신사업 확장에 따른 투자 부담이 재무구조에 반영되고 있음을 시사한다.

회사가 인용한 자료에 따르면 글로벌 로봇 시장은 2024년 38조원에서 2030년 110조원으로, AI 로봇 분야 시장은 2030년 85조원 규모로 성장할 것으로 전망되며, 한국 정부의 2030년 로봇 100만대 보급 목표 정책은 부품·솔루션 공급사에 정책 자금과 세제 혜택으로 이어질 수 있다는 게 회사 측 설명이다.

ESS 시장은 주요 고객사인 LG에너지솔루션이 북미와 유럽을 중심으로 사업을 확대하면서 관련 부품 수요가 늘고 있고, AIDC 부문은 북미 중심 글로벌 빅테크의 하이퍼스케일 데이터센터 신·증설이 이어지면서 전력기기 대기업들이 부품 조달처 다각화에 나서는 흐름과 맞물려 있다.

반면 전동화 부품과 디스플레이 기구물을 아우르는 기존 자동차·IT 사업은 전기차 수요 둔화와 디스플레이 시장 성장 정체 영향으로 2024~2025년 실적 부진의 배경이 됐다.

코스닥 시장에는 알루미늄 다이캐스팅 기반으로 전기차·ESS·로봇 부품을 공급하는 유사 밸류체인의 업체들이 다수 상장돼 있어, 이 분야는 경쟁 강도가 높아지고 있는 구간으로 평가된다.

한양증권은 2026년 6월 리포트에서 세아메카닉스(현 HT로보틱스)를 두고 경량화와 정밀도가 요구되는 미래 산업 전반으로 포트폴리오를 확장하는 순간에 있다고 평가했다. 회사는 사명 변경과 함께 코스닥 로봇 섹터 편입을 추진하고 있으며, 인수합병(M&A)을 통한 핵심 기술 내재화도 계획하고 있다고 밝혔다.

회사는 2026년 9월 초 컨퍼런스콜 IR설명회를 시작으로 4분기에는 월 2회 이상의 '찾아가는 IR'을 국내외 기관 대상으로 진행할 계획이며, 수주잔고 구성 세부, M&A 타겟 스크리닝 현황, AI 홈로봇 기구 메커니즘 양산 일정 업데이트를 핵심 의제로 준비하고 있다.

ESS 부문에서는 LG에너지솔루션의 북미향 ESS 프로젝트에 적용되는 다이캐스팅 엔드 플레이트 모듈 공급을 통해 2025년부터 2028년까지 누적 약 1900억원 규모의 매출이 예상된다고 회사 측이 밝힌 바 있으며, 현재 ESS 관련 수주잔고는 6000억원을 넘어선 상태다.

AIDC 부문에서는 국내 전력기기 대기업의 협력업체 등록을 완료하고 2026년 4분기 중 전력 배전 시스템용 알루미늄 다이캐스팅 부품과 조립제품의 초도 공급을 시작할 예정이다.

로봇 부문은 기존 글로벌 가전 기업 대상 AI 홈 로봇 기구 메커니즘 공급을 이어가는 가운데, 2026년 6월 체결한 협동로봇 기업과의 AI 디버링 솔루션·공정 자동화 공동개발 MOU의 양산 적용 여부가 다음 확인 포인트다.

회사는 기존 주력 사업의 현금 창출력을 바탕으로 로봇과 AIDC 냉각 솔루션 투자를 지속할 방침이라고 설명했다.