싸이버원

싸이버원은 2005년 설립돼 보안관제와 보안컨설팅을 주력으로 영위해온 종합 정보보안 전문기업으로, 2021년 코스닥시장에 상장했다.

과학기술정보통신부 지정 보안관제 전문기업, 정보보호 전문서비스 기업, 행정안전부 지정 개인정보영향평가기관 등 국가가 지정하는 3대 보안 핵심 라이선스를 모두 보유한 국내 소수 업체 중 하나다.

공공·금융·제조·의료 등 다양한 산업에서 약 1,600곳의 고객사 서비스 실적을 확보하고 있으며, 산업제어시스템·스마트팩토리·클라우드 보안컨설팅과 IoT 모의해킹 등 신규 서비스로 영역을 넓혀왔다.

2023년 8월에는 AI 기반 정보보안 솔루션 개발업체 엑스큐어넷을 인수해 내부 정보 유출 차단 솔루션 등으로 사업 포트폴리오를 다각화했다.

매출 구성은 2026년 2분기 기준 보안관제·컨설팅·스마트시스템 등 용역이 85%로 절대적 비중을 차지하며, 보안솔루션 제품이 11%, 상품 매출이 4%를 차지한다. 자체 통합보안관제시스템 PROM SIEM을 통해 다양한 규모의 고객에게 실시간 원격 관제 서비스를 제공하는 것이 핵심 경쟁력이다.

2026년 5월에는 재해복구 전문업체 코넥시와 통합 보안관제·재해복구 사업 협력을 발표하며 사이버 복원력 시장으로 영역을 넓히고 있다. 동종 업계에는 모니터랩, 샌즈랩 등 코스닥 보안 관련주가 있으며, 정보보안 서비스 시장 내에서 보안관제·컨설팅 경쟁이 지속되고 있다.

2024년 연결 매출은 478.55억원, 영업이익은 113.32억원(영업이익률 23.7%)으로 4개년 중 최대 실적을 기록했으며, 지배주주 순이익도 98.36억원에 달했다.

그러나 2025년에는 매출이 337.26억원으로 줄고 영업이익도 4.14억원(영업이익률 1.2%)으로 급격히 축소됐으며, 지배주주 순손실은 -12.08억원으로 적자 전환했다.

2023년은 매출 246.76억원, 영업이익 12.76억원(영업이익률 5.2%), 지배주주 순이익 19.96억원이었고, 2022년은 매출 227.54억원, 영업이익 18.69억원(영업이익률 8.2%)으로 코로나 이후 완만한 성장 구간이었다.

분기별로 보면 2025년 2분기 매출 83.03억원·영업이익 1.45억원에서 3분기 매출 88.00억원·영업이익 2.36억원으로 소폭 개선됐으나, 4분기에는 매출 93.91억원·영업이익 5.78억원으로 이익이 늘었음에도 지배주주 순손실 -20.74억원을 기록해 영업외 요인 등으로 손익이 크게 어긋났다.

2026년 1분기에는 매출이 73.21억원으로 줄고 영업손실 -2.01억원을 기록했으나 지배주주 순이익은 1.82억원으로 흑자를 유지했고, 2분기에는 매출 96.91억원·영업이익 7.61억원으로 분기 중 최대 영업이익을 냈으며 지배주주 순이익도 10.56억원으로 크게 개선됐다.

최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 지배주주 순이익 합계는 -3.25억원으로 여전히 적자권에 머물러 있다.

시장 자료에 따르면 2026년 1분기는 전년 동기 대비 매출이 소폭 늘고 영업손실 규모가 줄었으며 순이익은 흑자로 전환한 것으로 나타나, 비용 절감과 통합보안관제서비스 확대가 수익성 개선에 기여한 것으로 풀이된다.

재무구조 측면에서는 부채비율이 2022년 13.6%에서 2025년 10.3%까지 낮은 수준을 유지해 레버리지 부담은 크지 않은 편이다.

국내 정보보호산업 매출은 2017년 9.5조원에서 2024년 18.6조원으로 연평균 9.9%씩 성장했으며, 이 중 국내 정보보안 시장은 2024년 전년 대비 15.9% 증가한 7.1조원 규모로 2017년부터 연평균 14.6%의 성장률을 기록했다.

정보보안 산업은 정보보안 제품과 서비스로 나뉘는데 시장 규모는 제품이 더 크지만, 성장률은 서비스 부문이 더 높으며 특히 보안관제와 보안컨설팅이 2024년 기준 정보보안서비스 시장의 53.5%를 차지하는 주요 산업군이다.

정보보호 관련 법률 제정과 규제 강화, 정보보호 상시평가제 시행 등이 공공·민간의 컨설팅 수요를 뒷받침하는 구조적 요인으로 지목된다. 4차산업 시대 도래와 IoT·클라우드 등 인프라 환경 변화로 정보보안 서비스의 영역이 확대될 것으로 전망되고 있다.

다만 이러한 업황 성장과 별개로 싸이버원의 개별 실적은 특정 대형 계약의 유무, 자회사 엑스큐어넷의 성과 등에 따라 연도별로 큰 폭의 등락을 보여왔다. 경쟁 구도상 코스닥에는 모니터랩, 샌즈랩 등 다양한 보안 테마주가 존재하며, 시장의 관심이 특정 이슈에 쏠릴 때 관련주가 동반 등락하는 경향이 있다.

회사는 2026년 5월 한국지역정보개발원(KLID)이 주관하는 '2026년 지자체 정보통신기반시설 정보보호 컨설팅' 사업에서 전체 72억원 규모 사업 중 약 63%의 지분율로 42억원 상당의 과업을 수주했다.

이 사업은 전국 지방자치단체 정보통신기반시설의 보안 취약점을 관리·물리·기술 분야별 총 518개 항목에 걸쳐 점검하는 것으로, 회사는 2026년 말까지 진단과 조치 방안 제시, 2027년도 보호대책서 작성 지원까지 완료할 방침이라고 밝혔다.

같은 달 재해복구 전문업체 코넥시와 통합 보안관제·재해복구 사업 협력을 발표하며 사이버 복원력(cyber resilience) 시장으로 서비스 영역을 확장하려는 움직임도 확인된다.

앞서 2025년에는 자회사 엑스큐어넷과 함께 국내 파트너스데이 행사를 열어 보안 트렌드와 솔루션을 공유했고, 베트남 현지에서 보안 세미나를 개최해 해외 시장 공략 시도를 이어간 바 있다. 회사는 정보보호 법률 제정과 규제 강화에 따른 공공·민간 컨설팅 수요 증가를 수익성 개선의 배경으로 설명하고 있다.

다만 위 신규 수주나 해외 세미나가 매출로 언제, 얼마나 반영될지에 대한 구체적 가이던스는 확인되지 않아, 향후 분기 실적 공시를 통해 반영 여부를 확인할 필요가 있다.