데이타솔루션

데이타솔루션은 2010년 오픈베이스의 SI사업부문이 물적분할되어 설립된 뒤 2016년 옛 데이타솔루션을 합병하며 데이터 전문기업으로 재편됐다.

사업구조는 Data & AI, 엔터프라이즈/인프라, AX/DX, 서비스의 네 부문으로 구성되며, 컴퓨터 시스템 통합 자문·구축 서비스와 소프트웨어 개발·공급을 주력으로 한다.

기업 고객의 AI 도입을 지원하고 클라우드 기술과 데이터 기반 디지털 전환을 촉진하며 다양한 산업에 IT 서비스와 컨설팅을 제공한다.

주요 제품·서비스로는 정보 저장·관리용 하드웨어, 세계적 예측분석 도구 SPSS 및 자체 확장판인 KoreaPlus Statistics, 클라우드 마이그레이션과 애플리케이션 현대화, 하이브리드 클라우드·가상화 통합관리 플랫폼 등이 있다.

최근에는 AI 기술 연구를 통한 LLM 기반 애플리케이션 개발에 집중하면서 금융권 AX(AI 전환) 사업을 확대하고 있다. 2026년 7월에는 삼성SDS를 계약상대방으로 정보통신산업진흥원이 주관하는 사업에 외산 AI 인프라 제품을 공급하는 계약을 체결하며 공공 부문 AI 인프라 공급망에 참여했다.

국내 IT서비스 시장에서는 삼성SDS, LG CNS 같은 대형 SI 업체와 롯데이노베이트, 아시아나IDT, 폴라리스에이아이 등 유사 규모 사업자들이 경쟁하는 구도 속에서, 데이타솔루션은 데이터·AI 인프라 구축과 컨설팅에 특화된 중소형 IT서비스 사업자로 자리하고 있다. 고객군은 공공, 금융, 제조 등 다양한 산업에 걸쳐 있으며 금융권 비중 확대가 최근의 특징이다.

2025년 연결 매출은 1,038억원으로 2024년 1,101억원에서 감소했으나, 영업이익은 12.2억원(영업이익률 1.2%)으로 2024년의 0.6억원(영업이익률 0.1%)에서 뚜렷하게 개선됐다. 순이익도 2024년 2.4억원에서 2025년 10.5억원으로 확대되며 이익 회복 흐름을 보였다.

다만 2022년 영업이익 26.6억원, 순이익 24.0억원과 비교하면 여전히 낮은 수준으로, 2023~2024년 이익이 크게 축소된 뒤 2025년 들어 일부 되돌림이 나타난 모습이다.

분기별로 보면 2025년 2분기 영업이익 3.4억원, 순이익 5.8억원을 기록한 뒤 3분기에는 영업손실 3.9억원, 순손실 2.1억원으로 적자 전환했고, 4분기에는 매출이 421.5억원으로 급증하며 영업이익 43.6억원, 순이익 35.7억원의 큰 흑자를 기록했다.

이는 공공·기업 IT 예산이 연말에 집중 집행되는 계절성과 관련된 것으로 해석된다. 이후 2026년 1분기에는 다시 영업손실 10.7억원, 순손실 9.4억원을 기록했으나 2분기에는 영업이익 12.5억원, 순이익 14.2억원으로 재차 흑자 전환하며 분기별 변동성이 반복되고 있다.

한편 2025년 영업활동현금흐름은 -17.1억원으로 회계상 이익 전환에도 현금창출은 부진했는데, 이는 대형 하드웨어 유통성 매출의 결제 구조나 재고·미수금 변동과 관련될 수 있다.

부채비율은 2022년 121.9%, 2023년 136.1%로 높아졌다가 2024년 111.4%, 2025년 94.3%로 점차 낮아지는 흐름을 보였다.

한국 정부는 정보통신산업진흥원을 통해 'AI 컴퓨팅자원 활용기반 강화사업' 등 공공주도 AI 인프라 확충 프로그램을 추진하고 있으며, 삼성SDS 같은 클라우드서비스제공자(CSP)를 매개로 한 물품 공급 구조가 형성되고 있다.

신세계와 리플렉션AI가 추진하는 국내 AI데이터센터 프로젝트는 전력용량 250메가와트 규모로 기존 국내 AI데이터센터를 상회하는 수준으로 계획되는 등, 국내 AI데이터센터 투자 규모 자체가 확대되는 국면에 있다.

금융권에서는 AI 에이전트를 활용한 개인화 서비스, 운영 효율화, 리스크·사기 탐지 등을 중심으로 AI 전환(AX) 논의가 활발하며, 도메인 데이터를 안전한 AI 에이전트에 연결하는 역량이 경쟁력의 핵심으로 지목되고 있다.

다만 고성능 AI GPU에 대한 미국의 수출 통제와 관련 정책 변화는 공급망 전반의 변수로 남아있어, 외산 제품 유통을 기반으로 하는 사업자에게는 물량 확보의 불확실성으로 작용할 수 있다.

경쟁구도 측면에서는 삼성SDS, LG CNS 등 대형 SI 계열사가 AI 인프라 구축의 주도권을 쥐고 있고, 데이타솔루션과 같은 중소형 사업자는 이들의 협력사·유통 파트너로 참여하는 구조가 일반적이다.

이 때문에 정부 주도 사업의 물량이 커질수록 중소형 IT서비스 업체의 매출 기여도도 함께 확대될 수 있는 구조지만, 마진율은 상대적으로 낮은 유통형 사업의 특성을 갖는다.

핵심 변수는 2026년 7월 체결한 삼성SDS 대상 4,381억원 규모 계약의 매출 인식 속도다. 계약금액은 2025년 매출의 422%에 달하며, 대금은 선급금 50%와 잔금 50%로 나뉘어 지급되고 계약기간은 2031년 12월까지로 설정돼 다년간 걸쳐 인식될 가능성이 있다.

판매·공급 방식이 외산 AI 인프라 제품의 판매 및 설치인 만큼, 실제 매출 반영 시점과 규모는 향후 분기 공시를 통해 확인이 필요하다. 과거 분기 실적에서 4분기에 매출과 이익이 집중되는 계절성이 뚜렷했던 점을 고려하면, 이번 대형 계약 역시 특정 분기에 인식이 몰릴 가능성을 배제할 수 없다.

회사는 AI 기술 연구를 통한 LLM 기반 애플리케이션 개발과 금융권 AX 사업 확대를 지속하고 있어, 신규 계약 외에도 금융권향 AI 전환 프로젝트 수주가 이어질지가 관전 포인트다.

아울러 충남대학교 RISE사업단과의 항공우주·지리공간 AI 교육 협력 사례처럼 산학협력을 통한 AI 역량 확장도 병행되고 있다.