유니테크노

유니테크노는 2000년 설립, 2016년 코스닥에 상장된 자동차 신품 부품 제조업체로 고밀도 플라스틱 사출성형 기술을 기반으로 성장해왔다. 주력 제품은 가정용 ESS와 자동차용 배터리 셀 케이스, 차량 윈도우·와이퍼용 모터부품, ABS, 미션, EPS(전동식 파워스티어링)용 모터류 부품 등이다.

세부적으로는 윈도우 모터에 쓰이는 윈도우 레귤레이터, 엔진 파워트레인용 연료 레일·플라스틱 밸브·베인 슬라이드, 트랜스미션용 엔드벨·전력 모듈, EPS 시스템용 로터, ABS용 부품 등으로 구성되어 있다. 주요 고객은 현대차·기아 등 국내 완성차 업체로, B2B 공급 구조를 가진다.

회사는 특허 공법을 활용한 고밀도 플라스틱 사출 기술로 기술적 안정성을 확보하고 있다고 밝히고 있다. 종속회사로 중국 유니기전 유한공사와 유니테크노 멕시코를 두고 있으며, 북미 시장 진출을 위해 멕시코 신공장을 추진해왔다.

최근에는 기존 자동차용 배터리 부품·가정용 ESS 공급 경험을 바탕으로 산업용 ESS 부품 시장까지 고객·제품 포트폴리오를 넓히고 있다. 회사는 '첨단·종합 엔지니어링 플라스틱 제조기업'으로의 정체성 확립을 목표로 자동차 중심 사업 구조에서 비모빌리티 영역으로의 다각화를 공시를 통해 제시했다.

2025년 연결 매출은 1,071.6억원으로 2024년 1,051.3억원 대비 소폭 늘었으나, 영업이익은 20.5억원(영업이익률 1.9%)으로 2024년 81.2억원(7.7%)에서 큰 폭 축소됐고, 지배주주순이익은 -32.2억원으로 적자 전환했다.

2023년 영업이익률 11.2%, 2022년 7.4%였던 것과 비교하면 최근 3개년 사이 수익성이 뚜렷하게 저하된 흐름이다.

분기별로 보면 2025년 2분기 매출 280.3억원·영업이익 10.3억원·순이익 5.1억원에서 3분기에는 매출 275.3억원·영업이익 4.0억원으로 줄고 순이익은 -1.6억원으로 적자 전환했으며, 4분기에는 매출 265.0억원에 영업이익이 -4.6억원, 순이익은 -40.2억원까지 확대되며 연간 실적 악화를 주도했다.

이는 일회성 요인 등이 반영된 것으로 보이며, 4분기 한 개 분기의 손실 규모가 연간 순손실(-32.2억원)보다 컸다는 점에서 상하반기 간 실적 편차가 컸음을 보여준다. 반면 2026년에는 뚜렷한 회복세가 나타났다.

1분기 매출 284.1억원·영업이익 14.7억원·순이익 8.8억원으로 흑자 전환했고, 2분기에는 매출 342.1억원·영업이익 28.2억원(영업이익률 약 8.2%)·순이익 31.8억원으로 분기 기준 최근 5개 분기 중 가장 좋은 실적을 기록했다.

이 같은 흐름은 2025년 4분기 저점을 지나 2026년 상반기 들어 매출 성장과 마진 회복이 동시에 나타난 것으로 해석할 수 있다. 다만 2025년 상반기에는 전년 동기 대비 매출은 늘었지만 영업이익과 순이익이 크게 줄었다는 자료도 있어, 연간 실적의 계절성과 원가 부담 변동성이 상당한 편이다.

국내 자동차 부품산업은 완성차 업체의 편의사양 고급화와 글로벌 소싱 확대에 따른 수출 증가, 모듈화·외주화 확대에 따른 부품업체 역할 강화라는 구조적 흐름 속에 있다.

유니테크노는 현대차·기아 등 국내 완성차 업체를 주요 고객으로 하는 B2B 부품 공급 구조를 가지고 있어, 전방 완성차 판매·생산 스케줄에 실적이 크게 연동된다.

동시에 전기차·전동화 전환에 따라 배터리 셀 케이스, ESS 부품 등 신규 수요가 열리고 있으며, 회사는 가정용 ESS에서 산업용 ESS로 제품군을 넓히는 방향으로 대응하고 있다.

완성차 업체 대비 협상력이 제한적인 중소형 부품사 특성상 원자재 가격, 환율, 발주 물량 변동에 민감한 구조이며, 이는 최근 몇 년간의 영업이익률 등락에서도 확인된다.

경쟁 구도 측면에서는 플라스틱 사출성형 기반 자동차 부품사, 그리고 ESS·배터리 부품 영역에서 배터리팩·전력전자 관련 기업들과 일부 영역이 겹칠 수 있다. 회사는 최근 기업가치 제고 계획을 통해 코스닥 운송장비·부품 업종 내에서의 밸류에이션 개선을 과제로 제시한 바 있다.

회사는 2025년 9월 공시한 기업가치 제고 계획을 통해 2030년까지 매출액 2,000억원 달성, 2027년부터 영업이익률 7% 이상 안정화라는 목표를 제시했다.

성장 전략의 핵심은 사업 다각화로, 비(非)모빌리티 부문 매출 비중을 2030년까지 20% 이상으로 확대하고 ESS 배터리 셀 등 산업용 충전기기 분야 진출을 가속화한다는 계획이다.

모빌리티 부문에서는 생산능력(CAPA) 확충이 핵심 과제로, 신축 멕시코 공장은 최대 CAPA 700억원 규모로 2026년 양산을 시작해 2030년까지 가동률 100% 달성을 목표로 하며, 북미 공급망 확장이 본격화되면 CAPA를 최대 1,000억원까지 늘릴 수 있다고 밝혔다.

국내 부산 2공장도 추가 설비 확충을 통해 1,300억원 이상의 CAPA 확보를 추진 중이다. 산업용 ESS 부품과 관련해서는 국내 전기기기 생산업체를 대상으로 신규 부품 수주를 확정하고 연간 약 60억원 규모, 2031년까지 장기 물량을 확보했다는 내용이 알려진 바 있다(2025년 9월 보도 기준).

주주환원 측면에서는 2025 회계연도부터 최대주주 등에 대한 0원 차등배당을 시행하고 2026년부터 반기배당 정책을 도입해 배당 규모를 점진적으로 확대하겠다는 계획을 밝혔다. 이러한 목표와 실행 일정이 실제 실적으로 얼마나 구현되는지가 향후 관찰 포인트다.