라온로보틱스

라온로보틱스는 2000년 설립된 반도체·디스플레이용 로봇 및 자동화 시스템 전문기업으로, 2026년 1월 기존 사명 '라온테크'에서 현재 사명으로 변경했다.

핵심 사업은 반도체 제조라인에서 웨이퍼를 이송하는 진공로봇과, EFEM·로드락·진공이송모듈을 하나로 통합한 '백본(Backbone)' 시스템이며, 이 백본 시스템이 매출의 60% 이상을 차지한다.

개별 제어식 4개 암을 갖춘 진공로봇을 양산할 수 있는 기업은 전 세계적으로 라온로보틱스를 포함해 3곳에 불과한 것으로 알려져 있다. 국내에서는 2015년 SK하이닉스, 2020년 삼성전자 양산라인에 공급을 시작해 장기간의 트랙레코드를 축적했다.

최근에는 중국 최대 반도체 장비업체 나우라(NAURA)와 베스트세미(Best-Semi)의 품질 인증을 통과해 직접 공급 체계로 전환했고, 미국·일본 장비사와도 백본시스템·진공로봇 품질 검증 및 공동개발을 진행 중이다.

사업 부문은 반도체 로봇·자동화 플랫폼 외에 LCD·OLED 라인의 글래스 이송을 담당하는 디스플레이 플랫폼, 그리고 최근 10년간 연구개발을 이어온 제약·바이오 자동화 부문으로 구성되며, 제약·바이오는 최근 1~2년 사이 매출이 발생하기 시작한 신규 성장축이다.

매출 구성상 로봇·모듈 등 제품 판매가 90%대의 절대적 비중을 차지하고, 유지보수 등 유상CS 매출이 나머지를 차지한다.

글로벌 진공 웨이퍼이송로봇 시장은 Brooks Automation, ULVAC, Kawasaki Robotics, RORZE 4개사가 다수 점유율을 나눠 갖는 과점 구조로, 라온로보틱스는 이들 대비 후발주자이지만 국산화 대체 및 해외 직납 전환을 통해 입지를 넓혀가고 있다.

연결 기준 매출액은 2022년 594억원에서 2023년 345억원으로 위축된 뒤, 2024년 492억원, 2025년 538억원으로 2년 연속 회복세를 보였다.

영업이익은 2022년 89억원(영업이익률 15.0%)에서 2023년 20억원(5.7%)으로 급감했다가, 2024년 25억원(5.0%), 2025년 39억원(7.3%)으로 점진적으로 개선되는 흐름을 나타냈다.

순이익(지배주주)은 2022년 75억원에서 2023년 23억원으로 줄었고, 2024년에는 52억원으로 늘었으나 2025년에는 37억원으로 다시 줄어, 영업이익 개선과 순이익 방향이 엇갈리는 모습을 보였다.

분기별로 보면 2025년 2분기 매출 136억원·영업이익 17억원에서 3분기 130억원·10억원, 4분기 150억원·12억원으로 매출과 이익이 등락을 거듭했다.

2026년 1분기는 매출 142억원, 영업이익 9억원(영업이익률 약 6.1%), 순이익 13억원을 기록해 전분기 대비 이익 규모는 줄었으나 순이익은 오히려 늘었다.

2026년 2분기 매출액은 182억원으로 직전 5개 분기 중 가장 큰 규모를 기록했지만, 영업이익은 4억 5000만원(영업이익률 약 2.5%)에 그쳐 매출 성장과 수익성 사이의 뚜렷한 괴리가 나타났고, 순이익도 3억 2000만원으로 5개 분기 중 가장 낮은 수준을 보였다.

최근 네 개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 누적 매출액은 약 604억원, 영업이익은 약 35억원(영업이익률 약 5.8%)으로, 매출 성장이 이익 성장으로 온전히 이어지지 않는 구간이 이어지고 있다.

이 같은 흐름은 수출 초기 물량의 판가·원가 구조나 신규 고객사 대응 비용 등 여러 요인이 복합적으로 작용했을 가능성을 시사하나, 부문별 세부 원가 내역은 공시되지 않아 정확한 원인은 추가 확인이 필요하다.

전방 산업인 메모리 반도체는 생성형 AI·HBM 수요 확산에 힘입어 2024년 이후 뚜렷한 설비투자 확대 국면에 들어섰고, 라온로보틱스의 주요 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스도 이 흐름의 직접적 수혜를 받고 있는 것으로 파악된다.

업계에서는 HBM뿐 아니라 범용 D램까지 수요 확대가 번지면서 이번 업황 상승이 과거 대비 긴 사이클로 이어질 가능성이 제기되고 있다.

반도체 팹 내 웨이퍼 이송 공정에 필수적인 진공로봇·EFEM 시장은 진입장벽이 높아 소수 기업이 과점하는 구조이며, Brooks Automation·ULVAC·Kawasaki Robotics·RORZE 4개사가 전체 시장의 다수를 점유하고 있는 것으로 알려져 있다.

라온로보틱스는 이 과점 구도 속에서 국내 대체 공급자로 자리잡은 데 이어, 중국 나우라·베스트세미 등 현지 상위 장비업체향 직접 공급으로 전환하며 매출 기반을 넓히고 있다.

중국은 자국 반도체 장비 국산화 정책과 미국의 대중 수출 규제가 맞물리면서 현지 장비업체의 자체 조달 필요성이 커지고 있어, 라온로보틱스와 같은 한국계 부품·모듈 공급사에는 기회 요인으로 해석될 수 있다.

다만 이 같은 중국 수요는 미중 기술 패권 경쟁이나 수출 규제 변화에 따라 언제든 영향을 받을 수 있는 변수이기도 하다. 국내에서는 디스플레이(LCD·OLED)향 로봇 수요가 상대적으로 정체된 반면, 반도체 후공정·패키징 분야로의 자동화 수요 확대가 새로운 성장 축으로 거론되고 있다.

회사는 2030년까지 매출 2000억원, 수출 비중 60% 달성을 중장기 목표로 제시했으며, 이는 2024년 매출 대비 약 4배 규모의 양적 성장을 의미한다.

2026년 6월 한 매체 보도에 따르면 회사 측은 국내 고객사의 설비투자 확대를 근거로 올해 매출이 전년 대비 약 30% 증가할 것으로 내부적으로 예상하고 있다고 밝혔다.

세미콘코리아 2026(2월)에서는 감속기 없이 구동하는 다이렉트드라이브(DD) 모터 기반 차세대 진공로봇을 공개해 진동 저감과 정밀도 측면의 기술 경쟁력을 강조했다.

2026년 6월 시점 보도에 따르면 미국 장비사 1곳과는 차세대 제품 공급을 위한 제안·협의가, 일본 장비사 2곳과는 품질 검증 및 양산 공급 예정 단계가 진행되고 있으며, 이미 양산 공급을 시작한 중국 장비사는 신형 DD 모터 로봇에 대한 검증을 받고 있는 것으로 파악된다.

회사는 중국 우시에 지사를 설립해 현지 영업·마케팅·서비스 대응력을 강화했고, 향후 수요 확대에 대비해 생산능력 확장을 추진하고 있는 것으로 알려졌다.

사업 다각화 측면에서는 제약·바이오 자동화 분야 매출을 점진적으로 늘려가겠다는 방침을 밝혔으나, 현재까지는 반도체 대비 규모가 크지 않은 초기 단계로 평가된다. 이 같은 목표와 파이프라인이 실제 수주·매출로 얼마나, 언제 반영될지는 향후 분기별 공시를 통해 확인이 필요하다.