디알텍

디알텍은 2000년 설립된 디지털 X-ray 영상진단 솔루션 기업으로, 평판형 디지털 엑스레이 디텍터와 이를 탑재한 완제품 시스템을 함께 생산·판매하는 국내 대표 의료기기 업체다.

사업 구조는 크게 디텍터 사업과 시스템(완제품) 사업으로 나뉘며, 시스템 완제품은 대당 판매단가가 디텍터보다 커 최근 외형 성장을 주도하고 있다.

주력 제품 라인업은 유방암 진단용 맘모그래피 디텍터·시스템인 '로즈엠(RoseM)'과 '아이디아(AIDIA)', 치과·수술용 동영상 디텍터인 '익스피드(EXPEED)'와 포터블 엑스레이 '제로알파(ZeroAlpha)', 세계 최초로 상용화한 산업용 벤더블(휘는) 디텍터, 수술용 씨암(C-arm) 시스템 '엑스트론(EXTRON)' 등이다.

회사 측 설명에 따르면 해외 매출 비중이 약 80%에 달할 정도로 글로벌 시장 중심의 사업을 하고 있으며, 미국 동물용(Equine) 간접방식 디텍터 시장에서는 점유율 30% 이상으로 1위를 유지하고 있다고 밝혔다.

최근에는 치과용 포터블 엑스레이 '제로알파'가 미국 FDA 인증을 획득해 북미·유럽·일본 등 선진 시장 진출의 발판을 마련했고, 지난해 치과용 제품 매출은 전년보다 28% 늘어난 것으로 전해진다. 생산은 경기 성남 본사 공장과 중국 장쑤성 창저우 공장을 통해 이뤄지며, 두 공장 모두 증설이 진행돼 왔다.

자회사로는 엑스레이 시스템 관련 씨텍메디칼, 그리고 안성현 대표가 공동 대표를 겸하는 암 조기진단 바이오 자회사 시스바이오젠(지분 약 50%)이 있어 진단영상 외에 바이오 진단 영역으로도 사업을 넓히고 있다.

경쟁 구도상으로는 미국·일본계 디텍터 업체들이 주도해온 글로벌 시장에 후발주자로서 벤더블 디텍터 등 차별화 기술과 디텍터·시스템·소프트웨어를 통합한 토탈 솔루션 전략으로 대응하고 있다.

2025년 연결 매출액은 1,163.0억원으로 2024년 975.6억원 대비 19.2% 증가하며 2022년 894.8억원 이후 4년 연속 성장세를 이어갔다.

그러나 수익성은 오히려 악화돼 영업손실은 2024년 121.1억원에서 2025년 138.9억원으로 확대됐고, 영업이익률은 -12.4%에서 -11.9%로 소폭 개선됐음에도 절대 손실 규모는 커졌다.

지배주주순손실도 2024년 192.9억원에서 2025년 240.3억원으로 확대돼 4년 연속 순손실을 기록했다.

다만 분기 흐름을 보면 등락이 뚜렷한데, 2025Q3에는 매출 340.4억원에 영업이익 16.7억원, 지배주주순이익 28.4억원으로 흑자 전환에 성공했고, 2026Q2에도 매출 370.0억원에 영업이익 18.7억원, 순이익 20.7억원으로 다시 흑자를 냈다.

반면 2025Q4에는 매출이 233.5억원으로 줄면서 영업손실 129.7억원, 순손실 165.5억원이라는 대규모 적자를 기록했고, 2026Q1에도 매출 318.5억원에 영업손실 6.0억원, 순손실 8.8억원으로 소폭 적자를 이어갔다.

이 같은 급격한 4분기 손실 확대는 언론 보도에서 지정감사 과정의 보수적 회계기준 적용에 따른 R&D·재고 관련 일회성 비용 반영이 영향을 미쳤다고 전해진다.

최근 4개 분기(2025Q3~2026Q2) 합산 지배주주순손실은 125.3억원으로, 두 개 분기의 흑자에도 2025Q4의 대규모 손실을 만회하지 못했다.

재무구조 측면에서는 부채비율이 2022년 101.8%에서 2023년 93.9%로 낮아졌다가 2024년 146.4%, 2025년 163.0%로 다시 상승했고, 영업활동현금흐름은 2022년 50.4억원 유입에서 2023년 -79.4억원, 2024년 -160.3억원, 2025년 -201.3억원으로 4년 연속 유출 규모가 커지는 추세다.

디지털 X-ray 디텍터·영상진단 시스템 시장은 고령화에 따른 진단영상 수요 증가, 유방암 검진 확대, 치과 영상진단의 디지털 전환, 산업용 비파괴검사(NDT) 수요 등을 기반으로 완만한 성장을 이어가고 있는 것으로 알려져 있다.

이 시장은 미국·일본계 대형 업체와 유럽계 의료기기 기업들이 주도해왔으며, 국내에서는 디알텍 외에도 레이언스, 뷰웍스 등이 디텍터를 생산하는 경쟁 구도를 형성하고 있다.

디알텍은 디텍터·시스템·소프트웨어를 하나로 묶은 토탈 솔루션 전략과 세계 최초의 산업용 벤더블 디텍터 상용화, 미국 동물용 시장 점유율 30% 이상 등을 통해 니치마켓에서 기술적 차별점을 확보해온 것으로 평가된다.

최근에는 삼성전자가 8년 만에 선보인 디지털 엑스레이 신제품에 디알텍이 AI 기술이 접목된 제품을 ODM 방식으로 공급하고 있다는 사실이 알려지며 국내 대형 전자업체와의 협업 관계도 부각됐다.

다만 한 기업분석 보도는 벤더블 디텍터가 세계 최초 타이틀을 가진 혁신 기술이지만 아직 매출 비중 확대나 안정적 수익성 개선으로 완전히 검증되지는 않은 단계라고 지적한 바 있다.

산업 내 경쟁 심화와 환율 변동, 원자재 가격 등이 실적에 영향을 주는 변수로 꼽히며, 회사의 해외 매출 비중이 약 80%에 이르는 만큼 주요 수출국의 의료기기 인증·조달 정책 변화도 중요한 변수로 작용한다.

디알텍은 최근 수술용 엑스레이 시스템 '씨암', 유방암 진단 시스템, 전신 촬영용·인체용 디텍터, 영상처리 소프트웨어 등 다수 품목이 유럽연합(EU) 의료기기 규정(CE MDR) 인증을 획득했다고 밝히며 유럽 시장 공략 강화를 위한 발판을 마련했다고 설명했다.

이와 별개로 치과용 포터블 엑스레이 '제로알파'는 미국 FDA 인증을 받아 북미·유럽·일본 등 선진 시장 진출을 준비하고 있으며, 회사 측은 글로벌 톱티어 치과용 엑스레이 업체들이 제로알파의 성능과 디자인을 경쟁사 제품보다 우위로 평가한다고 전했다.

유방암 진단 부문에서는 엑스레이로 자기공명영상(MRI)에 준하는 영상을 확보하는 대비증강유방촬영술(CESM) 기술을 개발 중이며, 수술용 동영상 엑스레이 시스템 '씨암'의 신제품도 준비하고 있는 것으로 알려졌다.

회사 관계자는 국내외 생산시설 확충과 연구개발 인력 충원 등 투자 효과가 최근부터 본격적으로 나타나고 있다고 언급했으며, 치과용 동영상 디텍터·수술용 씨암·유방암 진단 시스템·산업용 디텍터 등의 공급 확대가 실적 성장을 이끌고 있다고 설명했다.

한 기업분석 보도는 앞으로의 실적 개선 지속 여부가 벤더블 디텍터, 엑스트론 등 신제품의 수주 확대에 달려 있으며, 매출 성장이 둔화되거나 신제품 수주가 부진할 경우 개선된 실적이 다시 악화될 가능성이 있다고 짚었다.

회사는 액면가를 100원에서 500원으로 병합하는 결정을 내려 2026년 8월 20일부터 매매거래가 정지된 뒤 9월 10일 변경 상장을 앞두고 있으며, 이는 저가주(동전주) 관련 부담을 완화하기 위한 조치로 풀이된다.