바디텍메드

바디텍메드는 면역진단 기반의 현장진단(POCT) 전문기업으로, 주력 플랫폼인 아이크로마(iChroma)와 아피아스(AFIAS) 시리즈를 중심으로 감염성 질환, 심혈관, 암, 류마티스, 호르몬, 당뇨 등 다양한 질환군의 진단키트를 공급한다.

2026년 2분기 기준 질환별 매출 비중은 심혈관·감염성·기타 질환이 전체의 약 21%를 차지하며 특정 질환에 편중되지 않은 포트폴리오를 갖추고 있다. 지역별로는 유럽이 본사 매출 기준 약 30%까지 확대됐고, 체코·독일·스위스·이탈리아 등 서유럽·동유럽 선진국에서 성장세가 두드러진다.

국내 시장은 최근 27년 만에 이뤄진 검체검사 위수탁 제도 개편에 따라 로컬 병·의원의 원내검사 수요가 늘어나는 국면에 진입했다.

최근에는 기존 면역진단 중심에서 생화학, 소변검사, 혈액분석(CBChroma 등)으로 사업 영역을 넓히고 있으며, 동물진단과 난임진단(생식호르몬) 분야도 신규 성장 축으로 육성 중이다.

매출 구조는 장비 설치 후 소모품(진단키트) 매출이 반복적으로 발생하는 '기기+소모품' 모델로, 신규 설치 대수 증가가 향후 진단키트 매출의 선행지표로 작용한다.

경쟁구도상 글로벌 시장은 로슈, 애보트, 지멘스, 다나허 등 대형 체외진단 기업이 과점하고 있고, 국내에서는 SD바이오센서 등이 유사 영역에서 경쟁한다.

회사는 북미사업본부를 신설해 미국 시장 공략을 본격화하고 있으며, 2026년 7월 ADLM 2026(미국진단검사의학회) 참가를 통해 첫 글로벌 전시 활동을 진행했다.

연간 매출은 2022년 1,181억원에서 2023년 1,342억원, 2024년 1,382억원, 2025년 1,621억원으로 4년 연속 증가했다. 다만 영업이익률은 2022년 20.9%, 2023년 21.2%에서 2024년 18.9%, 2025년 17.9%로 점차 낮아지는 추세를 보였다.

지배주주 순이익은 2022년 253억원, 2023년 267억원, 2024년 272억원으로 늘었다가 2025년 236.5억원으로 감소했는데, 매출과 영업이익이 증가한 것과 대비되는 흐름이다.

분기별로 보면 2025년 4분기 지배주주 순이익이 12.7억원으로 직전 분기(2025년 3분기 77.9억원) 대비 급감했는데, 이는 영업이익 자체도 50.5억원으로 전분기(66.1억원) 대비 낮아진 데다 비영업적 요인이 더해진 결과로 해석된다.

2026년 1분기에는 매출 428억원(전년 동기 대비 9.6% 증가), 영업이익 68억원(전년 동기 대비 16% 감소)을 기록했는데, 회사는 영업이익 감소를 생화학·혈액분석·동물진단 등 신규 사업 분야 투자 확대에 따른 것으로 설명했다.

반면 순이익은 금융수익 영향으로 95.9억원까지 늘어 전년 동기 대비 30.1% 증가했다. 2026년 2분기에는 매출 504억원으로 분기 기준 최대치를 기록했고 전년 동기 대비 21.5% 늘었으며, 영업이익도 82억원으로 회복세를 보였다. 상반기 누적으로는 매출 933억원(전년 동기 대비 15.7% 증가), 영업이익 150억원을 기록했다.

글로벌 현장진단(POCT) 시장은 만성질환 증가와 고령화, 신속진단 수요 확대에 힘입어 성장세를 이어가고 있으며, 시장조사기관 모르도 인텔리전스는 2026년 시장 규모를 587.6억 달러로 추정하고 2031년까지 연평균 9.90% 성장할 것으로 전망했다.

코로나19 특수가 종료된 이후 업계는 감염병 진단 중심에서 심혈관, 대사질환, 난임 등 비감염성 질환군으로 포트폴리오를 다변화하는 흐름을 보이고 있다.

국내에서는 27년 만의 검체검사 위수탁 제도 개편이 이뤄지면서 로컬 병·의원 단위의 원내검사 확대가 본격화되는 국면으로, 이는 바디텍메드와 같은 소형 현장진단 장비 공급사에 우호적인 환경을 조성하고 있다.

유럽에서는 체외진단 의료기기법(IVDR) 시행에 따라 진입장벽이 높아졌지만, 동시에 규제를 충족한 기업에는 시장 신뢰도 제고 요인으로 작용하고 있다.

경쟁구도상 로슈, 애보트, 지멘스, 다나허 등 글로벌 대형 체외진단 기업이 시장 대부분을 점유하고 있으며, 국내에서는 SD바이오센서가 분자진단부터 POCT까지 넓은 제품군을 갖추고 코로나19 이후 매출 회복을 도모하고 있다.

바디텍메드는 상대적으로 작은 매출 규모지만 유럽 선진국 시장에서의 점유율 확대와 신규 질환군 진입을 통해 포트폴리오 다변화를 추진하고 있다.

회사는 하반기부터 기존 사업 경쟁력 강화와 신규 사업 분야의 시장 진입을 통해 성장성과 수익성을 함께 높이겠다는 방침을 밝혔다.

생화학·혈액분석·동물진단 등 미래 성장 분야에 대한 투자와 기반 구축이 안정화 단계에 접어들었다는 경영진 언급이 있었으며, 차세대 혈액분석기 CBChroma의 제조허가 획득이 이뤄진 상태다. 난임진단 사업은 ASPIRE 2026 참가를 계기로 대표이사가 연내 매출 100억원 달성을 목표로 제시했다.

국내에서는 인슐린 저항성 기반 당뇨 통합 솔루션을 아피아스(AFIAS) 플랫폼으로 강화하고 있으며, 상반기 내 C-펩타이드 검사 출시 계획도 밝힌 바 있다. 결핵(잠복결핵, IGRA-TB) 진단 분야에서는 약 5,000억원 규모로 추정되는 시장을 목표로 신제품을 선보였다.

북미사업본부 출범 이후 ADLM 2026 참가를 통해 미국 시장 진출을 위한 유통·사업 기회 발굴에 나섰으며, 사우디아라비아·중동 등 신흥시장에서도 진단키트 인증 확대를 진행하고 있다. 다만 이러한 신규 사업들이 실제 매출에 본격적으로 기여하는 시점과 규모는 향후 분기 실적으로 확인이 필요한 사안이다.