이지케어텍

이지케어텍은 병원정보시스템(HIS)과 전자의무기록(EMR)을 자체 개발해 구축·운영하는 헬스케어 IT 전문기업으로, 병원시스템통합(SI)·병원시스템운영(SM)·병원정보화 컨설팅을 주요 사업으로 한다.

국내에서는 상급종합병원을 포함한 대형병원 시장에서 오랜 레퍼런스를 축적해 왔으며, 병원정보시스템(HIS)에 직접 통합되는 인공지능 전환(AX) 전략을 통해 보안이 엄격한 대형병원 고객을 공략하고 있다.

해외에서는 2014년 분당서울대병원·SK텔레콤과 컨소시엄을 구성해 사우디아라비아 국가방위부(MNG-HA) 산하 6개 병원에 HIS를 공급한 것을 계기로 중동 시장에 진출했으며, 이후 아랍에미리트까지 영역을 넓혀 현재 중동 내 11개 병원을 고객사로 확보했다.

세계 20개 고객 병원 중 절반 이상이 중동 지역에 있어, 해외사업의 무게중심이 중동에 실려 있는 구조다.

2026년 7월에는 사우디아라비아 민간 병원그룹인 케어메디컬 그룹과 라이선스·구축·유지보수를 포함해 약 100.5억원 규모의 베스트케어 2.0A 공급 계약을 체결했으며, 계약 대상은 이지케어텍의 출자회사인 Saudi Korean Health Informatics Company다.

국내 전자의무기록(EMR) 시장에서는 유비케어(사명 변경 추진 중인 GC메디아이), 비트컴퓨터, 이지스헬스케어 등이 함께 인공지능 기반 의료 플랫폼 경쟁을 벌이고 있으며, 각 사가 서로 다른 전략적 초점을 취하고 있다.

유비케어가 데이터 생태계 통합에, 비트컴퓨터가 의료진 업무 편의성에 집중하는 것과 달리, 이지케어텍은 서울대병원 등 상급종합병원과의 협력에서 확보한 임상 데이터를 바탕으로 AI 임상 지원 및 행정 자동화 기술과, 중동·미국 진출을 겨냥한 AI 기반 수익주기관리(RCM) 솔루션 확보에 주력하고 있다.

국내 대형병원의 차세대 HIS 교체 수요와 해외 디지털 헬스케어 정책 확대가 동시에 진행되는 국면에서, 회사는 국내 구축형 HIS 사업의 견조한 실적과 해외 신규 수주를 함께 늘려가는 전략을 취하고 있다.

이지케어텍의 연간 매출은 2022년 920.7억원에서 2023년 731.9억원, 2024년 679.4억원으로 하락한 뒤 2025년 726.4억원으로 다시 반등했다.

수익성 측면에서는 2023년 영업손실 41.2억원, 순손실 95.9억원의 큰 폭 적자를 기록했으나, 2024년 영업이익 2.4억원·순이익 12.1억원으로 흑자 전환했고, 2025년에는 영업이익 22.1억원·순이익 22.9억원으로 이익 규모가 다시 확대됐다.

같은 기간 영업이익률은 2023년 -5.6%에서 2024년 0.3%, 2025년 3.0%로 점진적으로 개선되는 흐름을 보였다. 재무구조도 함께 개선돼, 부채비율이 2022년 75.1%, 2023년 73.5%에서 2024년 34.7%, 2025년 33.0%로 크게 낮아졌다.

분기별로는 실적 변동성이 두드러지는데, 2025년 1분기 매출 159.2억원에 순손실 0.9억원을 낸 뒤 2분기에는 매출 171.1억원·영업이익 21.3억원·순이익 23.9억원으로 큰 폭 개선됐고, 3분기에도 매출 197.8억원·영업이익 10.6억원·순이익 15.2억원의 흑자를 이어갔다.

그러나 2025년 4분기에는 매출 198.3억원에도 영업손실 11.0억원, 순손실 15.3억원을 기록하며 다시 적자로 돌아섰는데, 이는 구축형 프로젝트 특유의 매출 인식 시점 차이가 분기 손익에 크게 영향을 주는 사업 구조를 보여준다.

가장 최근 분기인 2026년 1분기에는 매출 204.5억원, 영업이익 2.8억원, 순이익 7.2억원으로 다시 흑자 기조에 복귀했다.

최근 4개 분기(2025년 2분기~2026년 1분기)를 합산하면 매출은 약 771.7억원, 지배주주 순이익은 약 31.1억원으로, 분기 간 편차는 있지만 연간 단위로는 이익 기조가 이어지고 있음을 시사한다.

글로벌 병원정보시스템(HIS) 시장은 여러 시장조사기관 추정치에 따르면 연 8~9%대의 견조한 성장률로 확대되는 것으로 전망되며, 아시아·태평양 지역은 병원 인프라 확충과 디지털화 정책에 힘입어 상대적으로 빠른 성장이 예상되는 지역으로 꼽힌다.

글로벌 시장은 여전히 파편화된 구조로, 다수의 중소업체가 신규 진입하며 신기술을 도입하는 경쟁 양상을 보이고 있고, 파트너십·협업의 중요성이 높은 산업으로 평가된다.

국내에서는 개인정보보호 규제와 원격진료 제한 등 법적 장벽이 존재해 디지털 헬스케어 서비스의 본격적인 확산에는 시간이 걸리는 것으로 평가되지만, 대형병원의 차세대 HIS 교체 수요와 정부의 디지털 헬스케어 정책은 완만하게 이어지고 있다.

국내 EMR·HIS 시장에서는 유비케어(GC메디아이로 사명 변경 추진)·비트컴퓨터·이지스헬스케어·이지케어텍 등이 인공지능 기반 지능형 의료 플랫폼으로 경쟁 구도를 재편하고 있으며, 업계 관계자는 결국 각 기업의 승부처가 AI를 통해 의료진의 행정 리스크를 얼마나 통제하고 병원에 경제적 이득을 가져다줄 수 있는지를 증명하는 데 있다고 평가한다.

해외에서는 사우디아라비아·아랍에미리트를 비롯한 중동 국가들이 국가 주도로 병원 디지털전환(DX)을 추진하며 국내 HIS 기업들에게 기회 요인이 되고 있고, 이지케어텍은 이 지역에서 이미 11개 병원 고객사를 확보한 상태다.

다만 해외 사업은 현지 정부·병원의 의사결정 절차와 환율 변동에 노출돼 있어, 계약 체결 이후에도 착수 일정이 지연되는 사례가 나타난 바 있다.

회사는 국내 굵직한 종합병원급 차세대 병원정보시스템(HIS) 구축 사업을 다수 수주한 데다 사우디아라비아에서 100억원대 사업을 추가로 확보한 효과로, 올해 창사 이후 첫 연매출 1,000억원 돌파 목표 달성에 청신호가 켜졌다고 밝혔다.

2026년 7월 체결된 케어메디컬 그룹과의 계약은 착수일로부터 18개월을 구축 이행 기간으로 하며, 구체적인 프로젝트 착수일이 확정되면 정정공시할 예정이라고 명시돼 있어 향후 매출 인식 시점을 지켜볼 필요가 있다.

앞서 2025년 11월에는 홍우선 대표 주도로 사우디아라비아 국부펀드(PIF) 산하 헬스케어 기업 린 비즈니스 서비스와 전략적 업무협약(MOU)을 체결한 바 있는데, 린 비즈니스 서비스가 산하 200여개 병원의 디지털전환을 추진하는 상황에서 이지케어텍이 파트너가 될 경우 베스트케어 2.0 추가 공급으로 이어질 수 있다는 기대가 제기된다.

국내에서는 9개 국립병원 시스템(MEDIRO) 구축을 마무리하고 운영·관리 매출로 전환되는 국면에 있으며, 핵심 해외 고객인 사우디 국가방위부(MNG-HA)와의 신규 사업도 지속되고 있는 것으로 알려졌다.

회사 측은 해외에서도 이익을 높일 수 있도록 현지 법인 역량을 강화하고 신규사업 수주에 집중할 계획이라고 밝혔으며, 사우디·일본의 디지털 헬스케어 정책 확대와 미국 업황 개선 움직임을 향후 실적에 긍정적으로 작용할 수 있는 요인으로 언급했다.

이 같은 국내외 수주 파이프라인이 실제 매출로 얼마나, 언제 반영되는지가 연간 목표 달성 여부를 가르는 변수가 될 것으로 보인다.