와이즈넛

와이즈넛은 2000년 설립돼 자연어처리·머신러닝·텍스트마이닝 등 언어처리 원천기술을 기반으로 기업용 검색엔진 사업에서 출발한 회사다.

2016년 챗봇 제품을 출시하며 사업 영역을 넓혔고, 최근에는 대형언어모델(LLM)과 검색증강생성(RAG) 기술을 결합한 도메인 특화 AI 에이전트로 사업 구조를 전환하고 있다.

주요 솔루션으로는 RAG 기반 에이전트 'WISE iRAG', 도메인 특화 LLM 'WISE LLOA', 에이전트 개발·운영 플랫폼 'WISE Agent Labs' 등이 있으며, 최근에는 국산 NPU와 자체 LLM·RAG 기술을 결합한 온프레미스형 '일체형 AI 서치 에이전트' 어플라이언스로 제품군을 확장했다.

고객 기반은 공공·금융·제조·국방 등 약 6,500개 레퍼런스를 축적했으며, 조달청 디지털서비스몰에서 2017년 최초 등록 이후 9년간 총 470건, 약 372억원 규모의 계약 실적을 쌓아왔다.

2026년 상반기에는 조달청 디지털서비스몰 판매에서 AI 에이전트 71.5%, AI 챗봇 51.8%, AI 검색 35.7%의 점유율로 3개 부문 모두 1위를 차지했다.

사업 부문은 검색·챗봇 중심의 레거시 솔루션과 신성장 축인 AI 에이전트로 나뉘는데, 상반기 기준 AI 에이전트 매출 비중이 전년 동기 7.1%에서 42.0%로 확대되며 포트폴리오 전환이 빠르게 진행되고 있다.

최근에는 K-뷰티(LG생활건강 참여 컨소시엄), 콘텐츠산업(한국콘텐츠진흥원 글로벌 K-콘텐츠 분석 플랫폼), 공공 감사 행정(유엔파인과 MOU) 등으로 산업별 적용 영역을 확대하고 있다. 회사는 2025년 1월 24일 기술성장기업(기술특례) 요건으로 코스닥에 상장했다.

연결 기준 매출액은 2022년 344.7억원, 2023년 351.7억원, 2024년 349.2억원, 2025년 347.3억원으로 4년간 거의 정체된 흐름을 보였다.

반면 수익성은 등락이 컸는데, 영업이익은 2022년 30.5억원(영업이익률 8.8%), 2023년 34.6억원(9.8%)에서 2024년 17.0억원(4.9%)으로 꺾인 뒤 2025년에는 1.1억원(0.3%)까지 축소됐다.

순이익 역시 2023년 42.7억원 흑자에서 2022년 -59.0억원 적자를 지나 2024년 30.5억원, 2025년 17.5억원으로 흑자를 유지했지만 규모는 계속 줄었다.

분기별로 보면 2025년 3분기 매출 88.1억원·영업이익 11.7억원·순이익 15.9억원에서 4분기에는 매출이 123.8억원까지 늘며 영업이익 21.5억원, 순이익 21.6억원으로 계절적 성수기 효과가 뚜렷했다.

그러나 2026년 1분기에는 매출이 72.2억원으로 줄고 영업손실 14.3억원, 순손실 10.2억원을 기록하며 수익성이 크게 흔들렸고, 2분기에는 매출 74.3억원, 영업손실 1.65억원으로 손실 폭을 줄이는 동시에 순이익은 5.0억원으로 흑자 전환했다.

최근 네 개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 누적 순이익은 32.4억원 수준으로, 분기 간 부침이 있으나 연간 실적을 지지하는 완충 역할을 했다.

현금흐름 측면에서는 2022~2024년 영업활동현금흐름이 매년 50억원 이상의 플러스를 기록했으나 2025년에는 -5.2억원으로 마이너스 전환해, 손익 개선과 별개로 현금 창출력에는 주의가 필요한 구간으로 진입했다. 재무구조는 부채비율이 2022년 15.2%에서 2025년 9.3%로 낮아지며 안정적으로 유지되고 있다.

기업·산업용 AI 에이전트 시장은 2024~2030년 연평균 45.1% 성장할 것으로 전망된 바 있어, 검색·챗봇에서 에이전트로 전환하는 기업들에게 우호적인 성장 환경을 제공하고 있다.

공공 부문에서도 관련 예산이 확대되는 추세인데, 행정안전부의 AI 행정 업무 적용 예산이 2025년 42억원에서 2026년 187억원으로 늘어난 것이 대표적이다.

와이즈넛은 오랜 기간 조달청 채널에서 검색·챗봇 솔루션의 강자로 자리매김해 왔고, 이 지위를 2026년 상반기 AI 에이전트·챗봇·검색 3개 부문 판매 점유율 1위로 이어가고 있다.

다만 조달청 등록 AI 에이전트 관련 솔루션이 20개 이상으로 늘어나며 경쟁이 치열해진 상황에서 거둔 성과라는 점도 함께 지적된다.

산업 사이클상으로는 아직 공공·기업 고객들이 파일럿·검증 단계를 지나 실제 구축·운영 단계로 넘어가는 초기 국면에 가깝고, 이 과정에서 발주 시점의 불확실성이 매출 인식 시점에 영향을 주는 구조다.

회사는 검색·챗봇 등 레거시 사업에서 쌓은 자연어처리 기술과 산업별 구축 경험을 AI 에이전트로 이전하는 전략을 취하고 있어, 신규 진입자 대비 도메인 노하우 측면의 차별점을 갖고 있다는 평가가 나온다.

회사는 하반기에도 공공기관과 기업의 AX(AI 전환) 수요에 맞춰 도메인별 AI 에이전트 사업을 확대하는 한편, 매출 성장과 수익성 개선을 동시에 추진하겠다는 방침을 밝혔다.

구체적인 사업으로는 2027년까지 총 30억원 규모로 진행되는 K-뷰티 AI 에이전트 융합·확산 사업(LG생활건강 참여), 한국콘텐츠진흥원의 글로벌 K-콘텐츠 트렌드 분석 플랫폼 구축, 유엔파인과의 공공 감사 업무 AI 에이전트 MOU 등이 진행 중이다.

또한 과학기술정보통신부·정보통신산업진흥원이 주관하는 2026 AI 바우처 지원사업의 공급기업으로 선정돼 수요기업 모집에 나선 상태이며, 40만 공무원의 업무를 지원하는 맞춤형 AI 구축 사업은 10월 출시가 예정돼 있다고 보도된 바 있다.

주주환원 측면에서는 2026회계연도 순이익의 40%를 현금배당, 60%를 자기주식 매입·소각에 활용해 초년도 총주주환원 규모를 순이익의 100% 수준으로 맞추고, 2027회계연도부터는 현금배당 40%와 자기주식 매입·소각 40% 이상을 결합한 정책을 연례화하겠다는 계획을 공시했다.

이미 2026년 6월부터 9월까지 100억원 규모 자기주식을 취득해 전량 소각을 완료했으며, 이 과정에서 발행주식총수가 약 1,310만주에서 약 1,181만주로 줄었다.

다만 상장 당시 제시했던 2026년 매출 835억원, 영업이익 238억원의 목표 경로와 비교하면 현재까지의 진행 속도는 뚜렷하게 못 미치는 상태로, 하반기 실적 개선의 폭과 속도가 남은 관전 포인트다.