오킨스전자

오킨스전자는 1998년 설립되어 2014년 코스닥에 상장한 반도체 후공정 테스트 솔루션 전문기업이다. 사업 구조는 번인·테스트 소켓, MEMS 프로브핀(포고핀), 마그네틱 콜렛, 커넥터, 웨이퍼 및 패키지 테스트 용역까지 아우른다.

2025년 3분기 누적 기준 매출 비중은 반도체 검사용 소켓을 제조하는 BiTS 사업부가 89.6%, 반도체 테스트 용역 사업부가 7.1%, 기타가 3.3%로 소모성 부품 매출이 실적의 절대 다수를 차지한다.

주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스를 포함한 국내외 주요 반도체 제조사와 반도체 제조 장비사이며, 중국 CXMT 등 해외 고객사도 확보하고 있다.

최근에는 HBM용 마그네틱 콜렛을 글로벌 메모리 3사 모두에 공급하게 됐으며, 삼성전자의 벤더 다변화 과정에서 6개 업체가 경쟁한 끝에 단독 승인되며 사실상 솔벤더 지위를 확보했다.

신규 제품으로는 D램 프로브카드 내부에서 인터포저 역할을 하는 스프링핀을 개발해 삼성전자와 SK하이닉스의 승인을 받아 대량 양산에 들어갔다. 이 외에도 배터리 커넥터, 테스트보드용 커넥터 등 반도체 외 영역으로도 포트폴리오를 확장하는 중이다. 경영진은 매출의 15~20% 수준을 지속적으로 신제품 라인 구축에 투자하고 있다고 밝혔다.

2025년 연결 매출액은 943억 7,400만원으로 2024년 666억 8,000만원 대비 41.5% 증가했고, 영업이익은 110억 8,600만원으로 영업이익률이 2024년 2.9%에서 11.7%로 크게 뛰었다.

지배주주 순이익은 77억 4,400만원을 기록해 2024년 -54억 1,800만원의 적자에서 흑자로 전환했다.

앞서 2023년에는 매출 568억 5,000만원, 영업이익 3억 7,400만원(영업이익률 0.7%)으로 수익성이 크게 위축됐던 바 있고, 2022년에는 매출 641억 7,700만원, 영업이익 26억 900만원(영업이익률 4.1%)을 기록해 최근 4개년 동안 영업이익률이 0.7%~11.7% 구간에서 크게 출렁였다.

최근 분기 흐름을 보면 2025년 2분기 매출 270억 8,200만원·영업이익 31억 8,700만원에서 2025년 3분기 매출 233억 2,000만원·영업이익 36억 9,400만원으로 매출은 줄었지만 영업이익률은 오히려 개선됐고, 다만 지배주주 순이익은 3억 7,100만원에 그쳐 영업이익과의 괴리가 컸다.

2025년 4분기에는 매출 250억 9,400만원·영업이익 25억 5,100만원을 기록했으나 순이익은 37억 5,200만원으로 영업이익을 웃돌았고, 2026년 1분기에는 매출 256억 1,300만원·영업이익 36억 700만원·순이익 37억 3,800만원으로 안정적인 흐름을 이어갔다.

2026년 2분기에는 매출 350억 8,300만원, 영업이익 83억 9,400만원(영업이익률 23.9%), 지배주주 순이익 86억 9,200만원으로 분기 기준 최대치를 기록하며 실적 레벌리지가 가장 뚜렷하게 나타났다.

최근 네 개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 합산으로는 매출 약 1,091억원, 지배주주 순이익 약 165억 5,000만원이 누적됐다. 영업활동현금흐름은 2022년 76억 1,800만원에서 2025년 168억 6,200만원으로 꾸준히 늘어 손익 개선이 현금창출력으로도 이어지고 있음을 보여준다.

반도체 후공정 소모성 부품 업체인 오킨스전자는 제품 가격과 판매량이 동시에 개선되는 국면에 진입했다는 평가를 받고 있다. 유안타증권은 2026년 1월 23일 보고서에서 소켓 부문의 가격과 물량이 동시에 개선될 수 있는 환경이 조성되고 있다고 평가했다.

소켓은 반도체 칩이 정상적으로 작동하는지를 검사하는 과정에서 사용되는 소모성 부품으로 교체 주기가 짧아 수요의 안정성이 비교적 높은 편으로 알려져 있다.

최근 반도체 업황은 고대역폭메모리(HBM)와 차세대 메모리 모듈 수요 확대로 무게 중심이 이동하면서 메모리 테스트 공정의 고도화와 장비 전환이 본격화되고 있다.

국내 주요 메모리 업체들이 고효율 CLT(Continuous Loop Tester) 장비로의 전환을 추진하는 흐름 속에서 오킨스전자는 해당 장비용 번인 소켓과 로우프리퀀시 테스트 소켓을 공급하고 있다.

마그네틱 콜렛은 자성을 활용해 칩을 안정적으로 고정·이송할 수 있어 기존 러버 콜렛 대비 진화한 방식으로, 글로벌 주요 반도체 제조사가 신규 다이 어태치 장비에서 선호하는 추세다.

2025년 7월 LPDDR6 표준이 제정된 점도 업계에서 주목하는 변수로, 차세대 메모리 규격 도입이 새로운 테스트 환경과 장비 수요를 동반할 수 있다는 전망이 나온다.

한국IR협의회는 2026년 2월 21일 보고서에서 오킨스전자가 반도체 테스트 전방위 포트폴리오를 기반으로 2026년 가파른 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성할 가능성이 높다고 평가했다.

같은 보고서는 2026년 매출액을 1,405억원, 영업이익을 207억원으로 전망하며 주요 고객사의 CLT 장비 전환에 따른 메모리 소켓 매출 증가를 핵심 동력으로 지목했다.

세부적으로는 BiTS 사업부 매출이 전년 대비 48.9% 늘어난 1,245억원에 이를 것으로 전망했으며, 테스트 소켓 매출은 양산 적용 확대 시 약 50%, 마그네틱 콜렛 매출은 약 54%, 포고핀 매출은 글로벌 프로브카드 고객사 확대에 따라 약 25% 성장할 것으로 분석했다.

다만 이는 특정 기관이 제시한 전망치로, 회사가 2025년 초 제시했던 매출 1,200억원·영업이익 246억원의 목표는 실제로는 매출 943억원·영업이익 110억원에 그쳐 목표치에 미달했던 전례가 있다.

오킨스전자는 2026년 9월 2~4일 대만에서 열린 '세미콘 타이완 2026'에 참가해 번인 소켓, 테스트용 소켓, 초정밀 커넥터 등 차세대 반도체 검사 부품 라인업을 선보였다.

회사 측은 2025년 실적 개선이 고부가가치 제품 비중 확대와 사업 포트폴리오 재편에 따른 결과라고 설명하며, 2026년에는 사업 포트폴리오 고도화와 전사 전략 재정렬에 속도를 내겠다고 밝혔다.