성창오토텍

성창오토텍은 1996년 설립되어 자동차용 에어필터와 공조(Climate control) 부품을 주력으로 하는 자동차 부품 제조기업이다. 국내에서는 캐빈 에어필터, 클러스터 이오나이저, 인버터 등 전기·전장 부품을 공급하며, 전동 컴프레서용 인버터를 국내 최초로 개발해 양산한 바 있다.

해외법인을 통해서는 HVAC, 카울탑커버, 휠가드 등 자동차용 사출 부품을 생산해 미국·중국 시장에 공급하고 있다. 주요 고객은 현대모비스를 통한 현대차·기아 등 국내 완성차업체이며, 미국·유럽 완성차업체에도 부품을 공급하고 있다.

최근에는 신규 특허 기술을 기반으로 한 친환경차 부품 사업을 확대하는 동시에, AS(애프터마켓) 부품 시장까지 제품군을 넓혀 안정적인 매출 기반을 마련하는 전략을 추진하고 있다.

회사 측은 기존 내연기관 차량 부품과 전기차·하이브리드차용 친환경 공조 기술을 결합해 제품 포트폴리오를 다각화하고 있다고 밝혔다. 국내 공조 부품과 해외법인 사출 부품이 매출의 큰 축을 이루는 구조로, 국내와 해외 실적이 지역별로 다른 흐름을 보이는 특징이 있다.

연간 실적을 보면 매출은 2022년 1,848억원에서 2023년 1,693억원으로 줄었다가 2024년 1,944억원, 2025년 2,435억원으로 2년 연속 증가했다. 영업이익률은 2022년 3.8%에서 2023년 2.4%까지 낮아진 뒤 2024년 3.2%, 2025년 4.8%로 회복 흐름을 보였다.

지배주주순이익은 2022년 23.4억원에서 2023년 55.0억원, 2024년 54.6억원으로 늘었고 2025년에는 84.9억원까지 확대됐다.

분기별로 보면 2025년 2분기 매출 646.5억원, 영업이익 58.4억원(영업이익률 약 9.0%)으로 최근 분기 중 가장 높은 마진을 기록했으나, 이후 2025년 3분기(영업이익 18.6억원)와 4분기(13.4억원)로 마진이 낮아졌다.

2026년 1분기에는 매출 564.2억원, 영업이익 20.4억원으로 다소 회복됐고, 2026년 2분기 매출은 587.9억원, 영업이익은 26.1억원으로 영업 측면에서는 개선세가 이어졌다.

그러나 2026년 2분기 지배주주순이익은 -14.1억원으로, 영업이익이 흑자였음에도 순이익 단계에서 적자로 전환됐는데, 이는 영업외 손익 등 이익 단계 하단의 요인이 반영된 결과로 보이며 구체적 사유는 아직 공식적으로 확인되지 않았다.

최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 합산 지배주주순이익은 49.8억원으로, 2분기 순손실을 감안해도 누적 기준으로는 흑자가 유지됐다. 전체적으로 매출 성장과 영업이익률 회복이라는 방향성은 뚜렷하지만, 분기별 순이익 변동성이 커지고 있다는 점이 함께 관찰된다.

국내 자동차 부품업계는 미국의 고관세 정책과 완성차업체의 현지 생산·조달 확대라는 이중 압력에 놓여 있다. 미국 정부는 한국산 자동차·부품에 15% 관세를 적용하고 있으며, 이에 따른 완성차업체의 비용 부담이 부품 단가 인하 압력으로 이어질 수 있다는 우려가 제기된다.

다만 2025년 11월 소급 적용된 대미 관세 조정(25%→15%)은 수출 여건을 다소 개선하는 요인으로 지목된다. 산업연구원은 부품산업이 관세 인상의 직접 영향과 함께 완성차업체의 단가 인하 압력이라는 간접 영향을 동시에 받을 수 있다고 분석했다.

반면 고관세로 인한 미국 내 차량 노후화와 애프터마켓(AS) 부품 수요 증가는 국내 AS 부품업체에 기회 요인으로 거론된다.

전방 수요 측면에서는 하이브리드차(HEV) 판매가 미국·유럽에서 견조하게 늘고 있어, HEV 및 전기차용 공조·열관리 부품 수요와 연동된 업체들에는 상대적으로 우호적인 환경이 조성되고 있다.

경쟁구도 측면에서 성창오토텍은 국내 캐빈 에어필터·인버터 시장에서 오랜 기술 축적을 보유하고 있으나, 매출 규모는 현대모비스나 대형 부품사에 비해 작은 편으로 완성차 사이클과 환율, 원자재 가격 변동에 민감한 중소형 부품사의 특성을 갖고 있다.

회사는 기존 내연기관차 부품과 전기차·하이브리드차용 친환경 공조 기술을 결합해 제품 포트폴리오를 다각화하는 전략을 추진하고 있다고 밝혔다. 이를 통해 단기 수익성과 장기 성장 동력을 동시에 확보하고 글로벌 친환경 자동차 시장에서 입지를 강화한다는 계획이다.

또한 AS(애프터마켓) 부품 시장으로 제품군을 확대해 완성차 신차 판매 사이클에 대한 의존도를 낮추고 안정적인 매출 기반을 마련하는 전략도 함께 추진 중이다. 미국법인의 사출 부품 매출 확대와 원가 개선 흐름은 2026년 1분기 실적에서도 확인됐으며, 이 흐름이 이어질지가 향후 실적의 관전 포인트다.

반면 국내 공조 부품 매출 감소와 중국법인 판관비 증가는 최근 실적을 눌러온 요인으로, 두 지역 실적의 방향이 엇갈리는 구조가 이어질 가능성이 있다.

신규 특허 기술을 기반으로 한 친환경차 부품 사업 확대는 아직 구체적인 수주 규모나 양산 일정이 공개되지 않았으며, 향후 공시나 IR을 통한 확인이 필요하다.