한성크린텍

한성크린텍은 1990년 설립돼 2003년 코스닥에 상장한 산업용 수처리 및 초순수(UPW) EPC 전문기업이다. 반도체·디스플레이 공장에서 필요한 초순수 생산, 폐수처리, 상하수도 설비의 설계·조달·시공(EPC)을 원스톱으로 제공한다.

2026년 1분기 연결 매출액 449억원 가운데 환경설비 EPC 부문이 284억원으로 전체의 63.4%를 차지하며 실적을 견인했다. 나머지 매출은 환경시설 운영·관리(O&M)를 담당하는 자회사 이엔워터, 액상 지정폐기물 처리·재활용을 맡는 이엔워터솔루션과 이클린워터가 구성한다.

주요 고객사는 삼성전자 평택캠퍼스, SK하이닉스 용인 반도체 클러스터, DB하이텍 등 국내 반도체 대기업이다. 과거 10년간 초순수 생산설비 시공 실적을 쌓았고, 2022년에는 SK실트론과 대규모 EPC 계약을 체결해 레퍼런스를 확보했다.

초순수 설비 시장은 오랫동안 일본계 엔지니어링 업체가 세계적으로 강세를 보인 분야로, 한성크린텍은 2019년 일본 수출규제 이후 정부 주도 국산화 정책의 대표적 수혜 대상으로 꼽혀왔다. 모회사인 이엔코퍼레이션 산하에서 수처리 EPC 사업을 전담하는 핵심 자회사 역할을 하고 있다.

2025년 연결 매출액은 1,998.5억원으로 전년(1,552.2억원) 대비 28.8% 증가했다. 2024년에는 반도체 설비투자 축소와 공사 중단 영향으로 매출이 전년(3,684.3억원) 대비 57.9% 급감했고, 영업손실 507.3억원과 지배주주 순손실 783.2억원의 대규모 적자를 기록했다.

2025년 영업이익은 28.4억원으로 흑자 전환했고 영업이익률도 1.4%로 개선됐으나, 지배주주 순이익은 10.6억원 수준에 머물렀다. 최근 분기 흐름을 보면 2025년 2분기 매출 541.7억원, 영업이익 22.0억원, 지배주주 순이익 19.0억원으로 견조했다.

이후 2025년 3분기(매출 508.2억원, 영업이익 5.1억원, 순손실 6.4억원)와 4분기(매출 479.5억원, 영업손실 17.4억원, 순손실 28.0억원)에는 매출과 이익이 동반 둔화됐다.

2026년 1분기에도 매출 448.8억원, 영업손실 5.5억원으로 적자가 이어졌으나, 2분기 매출이 504.8억원으로 회복되며 영업이익 15.0억원으로 다시 흑자 전환했다. 다만 2분기에도 지배주주 순손실 7.9억원을 기록해, 영업이익 개선이 곧바로 순이익 개선으로 연결되지는 못했다.

최근 4개 분기(2025년 3분기~2026년 2분기) 합산 지배주주 순손실은 51.0억원으로, 2025년 연간 흑자 전환 이후에도 손익 변동성이 이어지고 있음을 보여준다.

초순수(UPW)는 반도체 웨이퍼 세정 등 첨단 공정에 필수적인 소재로, AI·고대역폭메모리(HBM) 확산에 따른 반도체 기업들의 생산능력(CAPA) 경쟁이 관련 수요를 견인하고 있다. 초순수 생산은 일반 용수보다 에너지 소모가 커, 최근에는 에너지 절감형 설계 기술이 업계 공통 과제로 부각되고 있다.

초순수 설비 시장은 오랫동안 일본계 엔지니어링 업체가 세계적으로 강세를 보여왔으며, 2019년 일본의 수출규제 이후 한국 정부는 설계·시공·운영 전 과정의 국산화를 정책적으로 지원해왔다. 2023년 기준 국내 초순수 시장 규모는 약 1조원, 해외 시장은 20조원을 넘는 것으로 추정된다.

한성크린텍은 2021년 정부의 초순수 국산화 국책과제 주관사로 선정된 이후 삼성전자·SK하이닉스·DB하이텍 등 국내 주요 반도체·시스템반도체 기업의 프로젝트에서 시공 경험을 쌓아온 국내 선도업체로 꼽힌다.

2026년 4월에는 에너지 절감형 초순수 생산 플랜트 설계를 목표로 한 차세대 국책과제에도 추가로 선정돼 기술 경쟁력을 다시 인정받았다. 업계에서는 국내 기업이 글로벌 초순수 EPC 시장에서 신규 수주를 확보했다는 점에 의미를 두고 있다.

한성크린텍은 2026년 들어 삼성전자 평택캠퍼스 관련 프로젝트를 잇달아 수주했다. 1월 P4 2단계 그린동 폐수처리, 2월 P5 1단계 그린동 폐수처리, 3월 P4 2단계 초순수 복합동 계약을 연이어 확보했다.

5월에는 P5 1단계 프로젝트 확대 계약(약 141억원)과 DB하이텍 음성 상우공장 초순수 EPC 공사(약 155억원)를 추가로 수주해 두 건의 계약 규모가 합계 약 300억원에 달했다.

6월에는 삼성이앤에이로부터 평택 P5 초순수 시스템 설치공사를 약 222억원 규모로 추가 수주하며 P5 프로젝트 내 수주 규모를 확대했다. SK하이닉스 용인 반도체 클러스터 Y1 1단계 폐수처리 시스템과 관련해서도 2월에 119억원 규모의 2차 발주서를 접수해 사업을 진행 중이다.

지난해 수주한 삼성전자 P4 4단계 초순수 공사의 진행률은 2026년 1분기 말 기준 54.7%로 나타났다. 독립리서치 밸류파인더는 2026년 5월 보고서에서 삼성전자와 SK하이닉스의 증설 사이클이 실적으로 전환되는 원년이라며, 하반기 매출 인식 본격화에 따른 턴어라운드를 기대한다고 밝혔다.

회사 측은 향후 삼성전자 P6, 상생형 파운드리 신규 팹, 용인 메가 클러스터 등 장기 파이프라인에도 대응해 나갈 계획이라고 설명했다.