위지트

위지트는 1997년 설립돼 1999년 코스닥 시장에 상장한 반도체·디스플레이 장비 부품 전문기업으로, 국내 최초로 디스플레이 공정용 소모성 부품인 상부전극 국산화에 성공한 뒤 증착(CVD)·노광·식각 공정에 쓰이는 정밀 부품을 생산해 왔다.

대표 제품 중 하나는 유리기판과 웨이퍼 표면에 미세한 구멍을 뚫어 가스를 균일하게 분사하는 소모성 부품으로, 반도체 식각·박막 공정에서 핵심적으로 쓰인다. 주요 거래처는 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 삼성전자, SK하이닉스 등이며, 소수의 대형 고객사에 매출이 집중되는 구조다.

독립리서치 밸류파인더에 따르면 2026년 1분기 기준 매출 비중은 디스플레이 장비 부품 63.8%, 반도체 장비 부품 36.2%로 아직 디스플레이 비중이 절반을 넘는다.

2017년 인수한 종속회사 파워넷은 IT·가전·산업용 전자제품에 전원을 공급하는 전력변환장치(SMPS) 전문기업으로, 최근 이차전지 LFP 소재 사업까지 영역을 넓히고 있다.

위지트는 2023년 말 주주총회 참석률 등을 근거로 파워넷에 대한 실질지배력을 인정받아 관계기업에서 종속기업으로 분류를 변경했고, 이에 따라 2024년부터 파워넷 매출이 연결 재무제표에 온기 반영되기 시작했다. 이 밖에 위지트는 티사이언티픽 지분 30.77%, 한성크린텍 지분 3.51%를 보유하고 있다.

회사는 정부로부터 첨단 메모리반도체(D램·낸드플래시·HBM) 소재·부품을 생산하는 국가전략기술 사업화 시설로 지정받아, 반도체 후공정 고부가가치 부품 중심으로 포트폴리오를 넓히는 전략을 취하고 있다.

2025년 연결 매출액은 4,830억 2,616만원으로 2024년 3,577억 6,055만원 대비 35.0% 증가했고, 영업이익은 258억 3,957만원으로 전년 138억 4,663만원 대비 86.6% 늘었다.

반면 지배주주 귀속 순이익은 77억 8,596만원으로 2024년 8억 5,081만원보다 9배 이상 늘었지만, 매출·영업이익 증가폭에 비하면 절대 규모는 여전히 작다.

이는 2023년 말 파워넷을 종속기업으로 재분류한 이후 연결 매출과 자산이 급증했지만, 파워넷 지분의 상당 부분이 비지배주주 몫으로 남아 이익의 많은 부분이 비지배지분으로 배분되기 때문으로 해석된다.

실제로 2025년 말 연결 자본총계 4,060억 7,393만원 중 지배주주지분은 1,447억 671만원, 비지배지분은 2,613억 6,722만원으로 비지배지분이 지배주주지분의 약 1.8배에 이른다.

2023년에는 영업이익 36억 5,491만원(영업이익률 10.4%)을 내고도 지배주주 순손실 240억 5,859만원을 기록해, 영업 성과와 지배주주 손익 간 괴리가 두드러진 해도 있었다.

최근 네 개 분기 흐름을 보면 매출은 2025년 3분기 1,103억 5,550만원, 4분기 1,334억 8,717만원, 2026년 1분기 1,160억 1,586만원, 2분기 1,146억 9,662만원으로 1,100억~1,335억원대에서 등락했고, 영업이익률은 3분기 6.6%에서 4분기 3.4%, 1분기 3.5%로 낮아졌다가 2분기 6.8%로 다시 올라오는 톱니 모양의 흐름을 보였다.

그런데 지배주주 순이익은 3분기 27억 3,646만원에서 4분기 13억 3,599만원, 1분기 2억 5,651만원으로 계속 줄었고, 2분기에는 영업이익률이 회복됐음에도 6억 5,791만원의 순손실로 전환됐다.

이는 3월 무상감자와 6월 제3자배정 유상증자 등 자본구조 재편 관련 요인이나 비지배지분 배분 확대가 영업외 손익에 영향을 준 결과로 추정된다.

연결 영업활동현금흐름은 2025년 237억 1,446만원으로 2024년 262억 4,590만원과 비슷한 수준을 유지해, 손익의 변동성에도 현금창출력 자체는 비교적 안정적으로 나타났다.

반도체 장비 부품 시장은 AI 서버·데이터센터 투자 확대에 따른 고사양 D램과 HBM 수요 증가에 힘입어 최근 빠르게 커지고 있다.

시장 정보업체 FnGuide는 AI, 5G, 서버, 자동차 전장화 등 전방 산업의 수요 확대에 따라 고사양 D램 수요와 대규모 데이터센터 구축이 진행되며 반도체 시장이 폭발적으로 성장하고 있다고 짚었다. 반면 위지트가 오랫동안 주력해 온 디스플레이 장비 부품 시장은 상대적으로 정체된 모습이다.

회사 스스로도 주요 사업 영역인 반도체 및 디스플레이 산업이 전반적으로 정체돼 있다고 언급하며, 친환경 세정 사업 진출 및 고부가가치 신제품 공급 확대로 포트폴리오를 넓히고 있다고 설명했다.

이런 배경에서 위지트는 매출 비중을 디스플레이에서 반도체 쪽으로 옮기는 중이며, 독립리서치 밸류파인더는 SK하이닉스 등 메모리 반도체 기업들의 설비투자 확대에 따른 수혜가 이어질 것으로 전망했다.

경쟁 구도 측면에서 위지트는 국내에서 디스플레이·반도체 소모성 부품 국산화 이력을 보유한 소수 업체 중 하나로 꼽히지만, 글로벌 대형 장비·부품업체와 비교하면 매출 규모나 연구개발 자원 면에서 상대적으로 작은 편이다. 글로벌 고객 다변화 여부가 앞으로 시장 지위를 가늠하는 핵심 변수로 꼽힌다.

위지트는 반도체 부문에서 고부가가치 제품 중심으로 포트폴리오를 재편해 반도체 부품 매출 비중을 지속적으로 확대하겠다는 방침을 밝혔다. 회사는 정부로부터 첨단 메모리반도체(D램·낸드플래시·HBM) 소재·부품을 생산하는 국가전략기술 사업화 시설로 지정받아 관련 투자를 이어가고 있다.

자본 조달 측면에서는 2026년 3월 3대 1 무상감자를 통해 자본금을 591억원에서 197억원으로 줄이는 절차를 확정했고, 감자 이후인 6월에는 최대주주 대상 약 40억원 규모의 제3자배정 유상증자를 실시해 최대주주 제이에스아이홀딩스의 지분율을 35.2%에서 38.9%로 높였다.

회사 측은 이번에 확보한 재원으로 생산능력(CAPA) 확장을 추진할 계획이라고 밝혔다. 글로벌 고객 다변화와 관련해서는 TSMC와 샘플 5종 중 2종, 키옥시아와 샘플 2종에 대한 평가가 진행 중인 것으로 파악됐으며, 과거 중국 YMTC에 납품한 이력도 있는 것으로 전해졌다.

독립리서치 밸류파인더는 보수적인 기준으로도 2029년까지 해외 시장에서 약 500억원의 추가 매출 창출이 가능할 것으로 추정했다. 다만 이는 외부 리서치의 전망치로, 실제 공급계약 체결 여부와 시기는 아직 확정되지 않았다.