모베이스전자

모베이스전자는 자동차 전장부품을 주력으로 하는 코스닥 상장사로, 스위치·HMI(휴먼머신인터페이스) 부품에서 출발해 차체제어컨트롤러(BDC), 전기차 무선충전 시스템 등으로 제품군을 넓혀왔다. 최대 고객사는 현대차·기아로, 매출 비중은 2024년 말 약 70%에서 2025년 말 약 67%로 소폭 낮아졌다.

해외 생산기지로 멕시코·폴란드·인도에 법인을 운영 중이며, 멕시코 신공장이 2026년 1분기부터 본격 가동되면서 해당 법인 매출이 50% 이상 성장했다.

최근에는 자동차 전장 기술력을 기반으로 로보틱스 분야에 진출해, 현대차그룹의 모바일 로봇 플랫폼 '모베드(MobED)'에 메인보드와 와이어링을 공급하고 있다. 소프트웨어 전문 자회사 모베이스ASEC과 협업해 AI 제어·클라우드 등 SW 영역까지 사업 범위를 넓히는 전략도 병행하고 있다.

아울러 차량용 입력장치와 미세압력 감지 기술을 로봇 분야에 접목한 그리퍼(로봇손) 개발에도 나서며 로봇 부품 시장 진출을 추진 중이다. 고객 다변화 차원에서는 일본 완성차업체에 후석 탑승자 감지 레이더 기술을 제안해 테스트를 마쳤고, 유럽 상용차업체와는 졸음운전 모니터링 시스템을 공동 개발하고 있다.

다만 시장에서는 경쟁사 대비 영업이익률이 낮은 편이라는 평가도 제기된 바 있어, 수익성 측면에서는 상대적으로 개선의 여지가 남아있는 것으로 파악된다.

2025년 연결 매출액은 1조 440억 8,700만원으로 2024년 9,715억 4,900만원 대비 7.5% 늘어 창사 이래 처음으로 매출 1조원을 넘어섰다. 영업이익은 367억 8,900만원으로 전년 343억 8,900만원 대비 늘었지만 영업이익률은 3.5%로 전년과 동일한 수준에 머물렀다.

지배주주 순이익은 199억 1,800만원으로 전년 158억 2,400만원 대비 크게 늘었으며, 2023년 77억원, 2022년 68억원으로 이어지던 이익 회복 흐름이 이어졌다.

분기별로 보면 2025년 2분기 지배주주 순이익은 -8억 9,600만원으로 적자를 냈으나 3분기 76억 2,700만원, 4분기 80억 7,900만원으로 흑자전환에 성공했다. 이 회복세는 2026년 1분기 59억 8,500만원까지 이어졌지만 2분기에는 16억 3,500만원으로 다시 둔화됐다.

영업이익도 2026년 1분기 74억 2,400만원에서 2분기 28억 4,300만원으로 급감했는데, 메모리반도체와 금 등 원자재 가격 상승과 부품사 화재로 인한 주요 고객사 생산 차질이 주요 배경으로 지목된다. 회사는 하반기 중 고객사와의 단가 인상 협의를 통해 원가상승분을 회수할 계획이라고 밝혔다.

현금창출력 측면에서는 영업활동현금흐름이 2025년 688억 3,000만원으로 2024년 223억 8,000만원 대비 크게 늘어 이익의 질도 함께 개선되는 모습을 보였다.

글로벌 자동차 부품 시장은 2026년 약 1조 8,533억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 기술력과 소프트웨어 역량이 경쟁의 핵심 요소로 부상하고 있다. 전기차 전환으로 내연기관 부품 수요는 감소하는 반면 전장·전동화 고부가가치 부품 수요는 증가하는 구조적 변화가 진행 중이다.

완성차 OEM의 생산량과 재고 정책에 실적이 크게 연동되는 산업 특성상, 반도체·금속 등 원자재 가격 변동과 공급망 리스크가 부품업체 마진에 직접적인 영향을 미친다.

최근에는 물리적 AI(Physical AI)와 로보틱스가 자동차 전장부품 기술의 새로운 응용처로 부상하면서, 현대차그룹의 모바일 로봇 플랫폼 '모베드'가 CES 2026 로보틱스 부문 최고혁신상을 수상하는 등 완성차업체들이 관련 부품 생태계 구축에 나서고 있다.

현대차·기아는 2026년 3월 모베드 얼라이언스를 출범해 부품사·로봇 솔루션 기업·유관기관이 참여하는 협력체계를 구축했다. 이 협력체계에는 현대트랜시스·SL 등 10개 부품사가 센서·전장·배터리 등 핵심 부품 공급을 담당하는 것으로 알려졌다.

다만 경쟁사 대비 영업이익률이 낮은 편이라는 시장 평가가 있어, 동종업계 내 수익성 포지션에서는 상대적으로 열위에 있다는 지적도 나온다.

회사 대표이사는 2026년 3월 인터뷰에서 향후 5년간 매출 20% 성장을 달성하겠다는 목표를 제시했다. 멕시코 신공장 가동 확대와 함께 폴란드·인도 법인도 경영 안정화 단계에 진입했다고 언급했으며, 미국 공장 건설도 장기적으로 검토 대상으로 거론했다.

로보틱스 부문에서는 모베드용 메인보드·와이어링 공급이 2026년 2월부터 시작됐고, 그리퍼(로봇손) 개발을 통한 로봇 부품 시장 추가 진출도 추진 중이다. 하반기에는 원자재 가격 상승분을 고객사와의 단가 협의를 통해 회수해 수익성을 개선하겠다는 계획을 밝혔다.

고객 다변화 노력으로 일본·유럽 완성차업체와의 신규 기술 협력이 진행되고 있어, 현대차·기아 의존도를 낮추는 방향으로 사업구조가 점진적으로 재편되고 있다. 다만 로보틱스 신사업이 실제 매출·이익에 기여하는 시점과 규모는 아직 초기 단계로, 향후 공시와 실적 발표를 통해 구체화될 부분이 많다.