DI동일

DI동일은 1955년 설립된 동일방직을 모태로 하며, 섬유소재·알루미늄·환경플랜트·기타(가구·화장품 등) 4개 사업을 영위하는 복합기업이다. 한 리서치 자료에 따르면 매출 비중은 섬유소재 약 52%, 알루미늄 약 35%, 환경플랜트 약 7%, 기타 약 6% 수준으로 구성돼 있다.

섬유소재 부문은 면사·혼방사·가공사·편물·직물 등을 생산하며, 패션·의류 액세서리 도소매와 e커머스도 겸하고 있다.

알루미늄 부문은 2024년 말 자회사 동일알루미늄을 흡수합병해 사업부로 통합했으며, LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI 국내 배터리 3사에 모두 공급하는 2차전지용 알루미늄박 사업이 핵심이다.

경쟁사인 삼아알미늄이 리튬이온배터리 양극박 품질에서 우위를 가진다면, DI동일은 ESS·LFP향 카본코팅박에 특화된 차별화를 추진하고 있다. 환경플랜트 부문은 반도체 매연저감 설비를 공급하는 플라즈마텍과 디스플레이 환경설비를 다루는 동일씨앤이가 핵심 자회사다.

기타 부문에는 가구도소매(디아이비즈), 화장품(DMP), 프랑스 라코스테 브랜드를 국내 유통하는 동일라코스테(지분법 적용) 등이 포함된다. 회사는 의류소재 중심에서 벗어나 고부가가치 특수소재 판매를 확대하고 시장을 다변화하는 전략을 추진하고 있다.

확정 연간 실적을 보면 매출은 2022년 9,137억원에서 2023년 6,829억원, 2024년 6,517억원, 2025년 6,014억원으로 4년 연속 감소했다.

영업이익률은 2022년 4.9%에서 2023년 0.9%, 2024년 1.2%로 저마진 구간에 머물다 2025년에는 -0.3%로 영업적자(-15억원)를 기록했다. 지배주주순이익도 2022년 538억원에서 2023년 32억원, 2024년 16억원으로 급감한 뒤 2025년에는 -97억원으로 적자전환했다.

분기 흐름을 보면 2025년 2분기 영업이익은 3.3억원의 소폭 흑자였음에도 지배주주순이익은 -58억원의 큰 손실을 기록했고, 3분기(영업이익 -2.8억원, 순이익 4억원), 4분기(영업이익 -31.5억원, 순이익 -29.7억원)까지 부진이 이어졌다.

그러나 2026년 1분기 영업이익 6.7억원, 지배주주순이익 27.8억원, 2분기 영업이익 33.5억원, 지배주주순이익 61.6억원으로 2개 분기 연속 흑자 폭이 확대되는 흐름을 보였다.

영업현금흐름(CFO)은 2022~2024년 386억~389억원 수준을 유지했으나 2025년에는 39억원으로 급감해, 손익 부진이 현금창출력에도 반영됐음을 보여준다.

부채비율은 2022년 61.5%에서 2025년 96.9%로 뛰어올랐는데, 이는 자기자본(2022년 6,192억원→2025년 5,205억원) 감소와 부채(2022년 3,811억원→2025년 5,043억원) 증가가 동시에 작용한 결과다.

2025년의 실적 부진은 동일알루미늄 흡수합병 과정에서 발생한 일회성 비용과 환경플랜트 자회사들의 영업적자가 주된 요인으로 지목된다.

2차전지용 알루미늄박 시장은 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI)의 증설과 LFP·ESS 채택 확대라는 구조적 수요 변화 속에 있다.

미국 에너지 시장조사업체 블룸버그NEF는 2027년 전 세계 ESS 시장에서 LFP 채택 비율이 94%까지 오를 것으로 전망한 바 있으며, LFP 전지는 카본코팅 알루미늄박 사용이 필수적이라는 점에서 관련 소재 수요를 자극하는 요인으로 지목된다.

국내 알루미늄박 시장은 삼아알미늄·DI동일(동일알루미늄)·롯데알미늄·동원시스템즈·한국알미늄 등이 경쟁하는 구도이며, 삼아알미늄이 SK온에 고품질 양극박을 집중 공급하는 데 비해 DI동일은 국내 배터리 3사에 범용 배터리박과 BESS용 카본코팅박을 공급하는 분산형 포지션을 취하고 있다.

글로벌 관점에서는 중국 Nanshan Aluminium·Henan Mingtai, 일본 UACJ 등이 규모 면에서 앞서 있어, 국내 업체들은 공급망 재편 수혜와 품질·기술 차별화로 경쟁력을 확보해야 하는 상황이다.

한편 섬유소재 부문은 미국 관세정책, 중국 저가 제품 유입, 고금리로 인한 소비 위축 등의 압박을 받고 있다고 분석된다. 알루미늄 부문 역시 전기차 캐즘과 관세 이슈로 부진을 겪었으나, 2차전지 핵심 소재 공급사로서 연구개발과 신규시장 개척을 통해 경쟁력을 강화하고 있다는 평가가 나온다.

환경플랜트 부문은 반도체·디스플레이 설비투자 사이클에 연동돼 있어, 삼성 반도체 공장의 증설 재개 여부가 매출 회복의 관건으로 지목된다.

회사는 청주 알루미늄 공장에 2026년 2월부터 2030년까지 총 1,100억원을 단계적으로 투자해 LFP 전지용 카본코팅 알루미늄박 생산시설을 구축한다고 공시했으며, 올해 약 200억원이 우선 집행되는 것으로 알려졌다.

이를 통해 생산라인을 기존 5개에서 8개로 늘려 2026년 말 완공을 목표로 하고 있으며, 2030년에는 2만 500MT 규모의 카본코팅 알루미늄박 생산능력과 연간 약 2,500억원의 신규 매출을 기대한다고 밝혔다.

유진투자증권은 2026년 2월 보고서에서 2026년 연결 매출을 6,888억원(전년 대비 +15%), 영업이익을 123억원(흑자전환)으로 추정했는데, 이는 애널리스트의 예상치이며 아직 확정된 재무수치는 아니다.

같은 보고서는 알루미늄박 사업부 매출이 2,780억원(전년 대비 +24%)까지 늘어날 것으로 예상했으며, 환경플랜트 자회사 매출도 삼성 반도체 평택 공장 증설 재개 등에 힘입어 전년 대비 크게 회복될 것으로 전망했다.

회사 관계자는 섬유사업 부문에서 산업용 원사 가공·유통 확대와 기능성·유니폼 소재 신규 수요처 발굴을, 알루미늄 부문에서는 청주 신공장의 2026년 하반기 가동을 계획하고 있다고 밝혔다. 다만 이러한 증설 투자는 수주 확약보다 선행하는 성격이 강해, 실제 매출 기여 시점은 2027년 이후로 예상된다.