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MoneyMove · 금융 · 코넥스 · 리포트 2026-06-08
머니무브는 AI 머신러닝 대안신용평가 기술을 앞세워 중신용자 개인대출 시장을 공략하는 온투업 전문 핀테크 기업이나, 사실상 제로에 가까운 거래대금이 투자 접근성을 구조적으로 제한한다.
머니무브는 온라인투자연계금융업(온투업) 전문 핀테크 기업으로, 모바일 앱(moneymove.ai)을 통해 개인신용대출과 대환대출 서비스를 제공한다. 주요 타깃 고객층은 저축은행·캐피탈·카드론 등 2금융권을 이용하는 중신용자로, 연소득 2,500만 원 이상·재직 3개월 이상의 근로자가 대상이다(연소득 2,000만~2,500만 원 구간은 재직 1년 이상 요건 적용). 대출 한도는 최소 300만 원에서 최대 5,000만 원이며, 금리는 2025년 2월 기준 최저 6.5%~최고 16.99%로 은행 대출과 대부업 사이의 중금리 시장을 담당한다. 핵심 기술 경쟁력은 287개의 CB(신용평가기관) 데이터와 비금융 상환여력 정보를 머신러닝 알고리즘으로 처리하는 AI 신용평가 시스템으로, 기존 금융권의 획일적 신용평가와 차별화된 대안신용평가를 통해 금융 소외 중신용자를 공략한다. 상환 방식은 만기 일시상환과 원리금 균등분할상환으로 나뉘어 차입자의 선택권을 제공한다. 수익 구조는 차입자로부터 수취하는 이자수익과 중개·주선 수수료를 근간으로 하며, 연계투자자에게는 수익을 배분하는 온투법상의 연계투자 구조를 운영한다. 2025년 12월 NICE평가정보가 IT 부문 기술분석보고서를 발간한 사실은 금융 서비스 기업을 넘어선 기술 기업으로서의 정체성을 방증한다. 온투업 경쟁 환경은 렌딧·피플펀드·8퍼센트 등 기존 P2P 금융사 외에도 인터넷전문은행과 핀테크 플랫폼의 중신용자 대출 시장 진입이 가속되고 있어 차별화 압력이 점차 높아지고 있다. 코넥스 상장 특성상 자금조달 접근성은 코스닥·코스피 대비 제한적이며, 향후 코스닥 이전상장 여부가 중요한 중기 성장 이벤트가 될 수 있다.
2026년 6월 7일 기준 머니무브의 주가는 8,600원으로 전일 대비 등락이 없으며, 거래대금은 0원을 기록해 시장에서의 실질적인 거래가 중단된 상태다. 코넥스 시장의 구조적 저유동성을 감안하더라도 연속적인 거래량 0은 시장 참여자의 관심이 사실상 없음을 나타낸다. investing.com의 2025년 9월 기준 데이터에 따르면 당시 52주 주가 범위는 7,000원~15,000원으로, 현재가 8,600원은 이 범위의 하단에 근접해 있다. 시가총액은 집계상 0.0조원으로 표시될 만큼 초소형이며, 코넥스 내에서도 거래 비활성 종목으로 분류된다. DART 공시를 통한 최신 확정 재무수치(매출·영업이익·대출잔액·연체율 등)는 본 조사에서 직접 확인되지 않았으나, 앱 컴플라이언스 모니터링 심사 완료 기록(No.07_2504_03, 2025.04.11~2026.04.10)이 확인되어 영업이 지속 중임을 알 수 있다. 2025년 12월 NICE평가정보의 기술분석보고서 발간은 외부 신용평가 전문기관의 관심이 유지되고 있음을 시사한다. 국내 온투업 시장은 2022년 기준 업계 누적 대출 6조 원 돌파가 전망될 정도로 성장세를 보였으나, 이후 금리 상승 국면에서 연체율 관리 강화 및 투자자 유치 환경 악화가 업권 전반의 과제로 부상했다. 금융위원회는 2020년 8월부터 온투법령을 본격 시행한 이래 중·저신용자 대상 대안신용평가 모형의 활용과 틈새시장 발굴이 가능한 사업자를 지속 지원하고 있다. 확인되지 않은 개별 재무 수치의 추정은 지양하며, 투자 판단에는 DART 공시 원문의 직접 확인이 필요하다.
| 주가 | ₩7,000 |
|---|---|
| 시가총액 | 193억원 |
금융위원회의 2024년 1월 온투업 규제개선 방안은 연계투자상품 비교·추천 서비스 허용, 예약거래 가이드라인 제시, 주선 수수료 수취 허용 등 온투업 사업자의 수익 다변화와 투자자 접근성 개선에 직접 기여하는 내용으로, 머니무브와 같은 등록 사업자에게 중기 성장 기회를 제공할 수 있다. AI 신용평가 시스템의 지속적 고도화가 이어질 경우, 기존 금융권이 흡수하지 못하는 중신용자 대출 수요를 보다 정밀하게 흡수해 대출 잔액 성장으로 연결될 가능성이 있다. 중장기적으로는 코스닥 이전상장이 가장 유의미한 구조적 성장 촉매로, 실현 시 공모를 통한 대출 재원 확충, 브랜드 인지도 제고, 투자자 기반 확대가 동시에 기대된다. 반면 금리 인하 사이클이 가속화될 경우 은행권 중신용자 접근성이 개선되어 플랫폼 경유 대출 수요 자체가 위축될 수 있다. 연체율 상승은 연계투자자의 수익률을 훼손하고 자금 조달 기반을 약화시키는 리스크로, 경기 둔화 국면에서 특히 유의해야 할 변수다. 온투업 업권 내 경쟁 강화와 인터넷전문은행의 중신용자 시장 잠식 또한 지속적인 차별화 과제로 남는다.
287개 CB 데이터와 비금융 상환여력 변수를 머신러닝으로 처리하는 AI 신용평가 시스템은 기존 금융권의 획일적 평가 방식과 차별화된 경쟁 우위를 제공하며, 금융 이력이 부족한 중신용자를 보다 정교하게 심사해 승인율과 부실률을 동시에 관리하는 이중 목표를 달성할 수 있다. 2025년 12월 NICE평가정보가 IT 부문 기술분석보고서를 발간한 것은 외부 전문기관도 이 기술 역량을 공식 인정했음을 의미한다. 기술 기반이 심화될수록 유사 업권 내 후발 경쟁자의 모방 및 진입 장벽이 높아져 장기적 경쟁력의 원천이 될 수 있다. 금융위원회 역시 온투업자의 '대안신용평가모형' 활용을 적극 지원하고 있어, 머니무브의 핵심 기술이 정책 방향과 정합성을 갖는다는 점도 긍정적이다.
2024년 1월 금융위원회의 온투업 규제개선 방안은 연계투자상품 비교·추천 서비스 허용, 예약거래 가이드라인 제시, 차입자 주선 수수료 수취 허용 등을 포함해 온투업 사업자의 사업 확대 및 수익 다변화에 직접 기여하는 내용으로 구성됐다. 온투법 프레임워크 내에서 합법적으로 운영하는 등록 사업자로서 머니무브는 규제 준수 비용을 이미 내재화해 규제 강화 시 미등록 업체 대비 상대적 우위를 유지할 수 있다. 포용금융 정책 기조 하에서 중·저신용자 대상 중금리 대출 공급이 지속 장려되는 정책 환경은 온투업 업권 전반에 긍정적이다. 국내 온투법 시행 이후 선도적으로 제도화된 중금리 대출 채널로서 머니무브는 정책 지원의 직접적 수혜 위치에 있다.
코넥스에서 코스닥으로의 이전상장은 자본시장 접근성을 획기적으로 개선해 공모를 통한 대출 재원 확충, 투자자 기반 확대, 브랜드 인지도 제고를 동시에 가능하게 한다. 코넥스 이전상장 기업은 코스닥 상장예비심사 청구 시 심사 기간이 15일에서 10일로 단축되는 제도적 인센티브도 존재한다. 이전상장이 실현될 경우 현재의 유동성 디스카운트가 해소되어 주가 재평가 가능성이 열릴 수 있다. 2025년 12월 NICE평가정보의 기술분석보고서 발간이 상장 요건 충족을 위한 준비 과정의 일환일 가능성도 배제할 수 없어, 중기적으로 이전상장 추진 시나리오를 열어두고 있다.
2026년 6월 7일 기준 거래대금 0원은 시장에서 이 종목에 대한 실질적인 수요가 없음을 직접적으로 나타낸다. 코넥스 시장의 구조적 저유동성은 이미 알려진 사실이나, 연속적인 0원 거래는 진입과 청산 모두 사실상 불가능한 상황임을 의미한다. 유동성 부재는 공정 가격 발견을 저해하고, 어떠한 규모의 매매도 과도한 슬리피지를 수반하게 만든다. 시장 전반의 침체나 투자심리 위축 시 매도 기회 자체가 박탈될 가능성이 있어, 투자자 위험 측면에서 가장 핵심적인 구조적 제약이다.
코넥스 상장 초소형 기업의 특성상 공시 빈도, 실적 설명회, 기관 커버리지 등이 극히 제한적이며, 외부 투자자가 대출 잔액·연체율·매출·영업이익 등 핵심 KPI를 적시에 검증하기 어렵다. DART 공시가 사실상 유일한 정보 채널이나, 대형 상장사 대비 공시 빈도와 세부성이 낮아 정보 비대칭이 구조적으로 심화돼 있다. 증권사 애널리스트의 정기 커버리지가 부재한 상황에서 독립적인 가치 평가 자체가 높은 불확실성을 내포한다. 이 같은 정보 환경은 시장 신뢰 형성을 저해하고, 적정 주가 산정을 어렵게 하는 근본적인 제약이다.
렌딧·피플펀드 등 기존 온투업 경쟁사 외에도 카카오뱅크·토스 등 인터넷전문은행이 AI 신용평가를 적극 활용하며 중신용자 대출 시장 점유율을 확대하고 있어, 머니무브의 기술 차별화 여지가 점차 좁아지고 있다. 전통 저축은행도 디지털 채널을 강화하며 유사 타깃 고객층을 공략하고 있어 경쟁 강도가 다층적으로 심화되는 구조다. 소규모 플랫폼은 자금 조달 비용과 고객 획득 비용 모두에서 대형 플랫폼 대비 불리한 위치에 있어, 중장기 수익성 개선 경로가 도전적이다. 시장 금리 인하 국면에서는 은행권 경쟁력이 강화되어 중금리 대출 수요 자체가 위축될 수 있는 점도 유의해야 한다.
머니무브는 AI 대안신용평가 기술을 바탕으로 중신용자 대출 시장에서 차별화된 포지셔닝을 구축하고 있으며, 온투법 등록 사업자로서 2024년 금융위원회 규제개선 방안의 직접적 수혜가 기대되는 위치에 있다. 포용금융 정책 기조와 AI 기반 대안신용평가 모델 활용 지원이라는 긍정적 정책 환경도 중기 성장 모멘텀을 뒷받침한다. 그러나 2026년 6월 기준 거래대금 0원으로 대표되는 극히 낮은 시장 유동성은 이 종목에 대한 투자 접근성을 실질적으로 차단하는 가장 큰 구조적 제약이다. 공개 재무 정보의 접근성 한계와 기관 커버리지 부재에 따른 정보 비대칭, 중금리 대출 시장 내 경쟁 심화 및 연체율 리스크도 중기 전망의 불확실성을 높인다. 코스닥 이전상장이라는 잠재적 구조적 촉매가 존재하나, 실행 시점과 가능성은 현재 공개적으로 확인된 바 없다. 이상의 요소를 종합해 본 보고서는 머니무브에 대해 중립적 관점을 유지하며, 투자 판단에 앞서 DART 공시를 통해 최신 재무제표와 사업 현황을 직접 확인할 것을 권고한다.
English version
MoneyMove is a KONEX-listed P2P fintech that leverages AI-based alternative credit scoring to serve mid-credit borrowers, yet near-zero daily trading volume structurally impedes investor access.
MoneyMove is a specialized fintech company licensed under Korea's Online Investment-Linked Financial Business Act (온투법), delivering personal credit and refinancing loan products through its mobile app platform (moneymove.ai). The primary target demographic is mid-credit borrowers currently relying on second-tier financial products—savings bank loans, credit card revolving credit, and auto-finance—with eligibility requiring annual income of at least KRW 25 million and three or more months of employment tenure (KRW 20–25 million income tier requires one year of tenure). Loan sizes range from KRW 3 million to KRW 50 million, and interest rates span 6.5% to 16.99% (as of February 2025), occupying the medium-rate gap between prime bank lending and high-cost consumer credit. The defining technological asset is an AI credit scoring engine that ingests 287 credit bureau data variables alongside non-financial repayment capacity indicators through machine learning, enabling alternative credit assessment for financially underserved mid-credit borrowers that conventional institution models typically decline. Repayment structures include bullet repayment and equal installment options, offering borrower flexibility. The revenue model is anchored by interest income and origination/brokerage fees from borrowers, with returns distributed to linked investors under the 온투법-mandated P2P structure. The December 2025 publication of a NICE Credit Rating technology analysis report under the IT classification reinforces the company's identity as a technology-first financial services provider rather than a conventional lender. Competitive dynamics are intensifying, with established P2P operators (Lendit, PeopleFund, 8percent) joined by internet banks and major fintech platforms aggressively targeting the same mid-credit borrower segment. As a KONEX-listed entity, capital market access is structurally limited relative to KOSDAQ/KOSPI peers, making a potential transfer listing the key medium-term structural catalyst.
As of June 7, 2026, MoneyMove's share price stands at KRW 8,600 with no daily price movement and zero trading volume, indicating the stock is effectively inactive in the market on the reference date. While structural illiquidity is a defining characteristic of micro-cap KONEX listings, persistent zero-volume sessions reflect near-total absence of institutional and retail investor participation. Based on investing.com data from September 2025, the 52-week range was approximately KRW 7,000–15,000, placing the current price of KRW 8,600 near the lower end of that historical range. The market capitalization is so negligible that it registers as 0.0 trillion KRW in standard data aggregations, placing the stock among the least-liquid names on KONEX. Specific audited financial metrics including revenue, operating profit, loan book size, and delinquency rates were not directly accessible from public sources at the time of this report; however, the app compliance monitoring certification (No.07_2504_03, effective April 2025 through April 2026) confirms that business operations are ongoing. The December 2025 NICE Credit Rating technology analysis report publication indicates sustained coverage by an external institutional research entity. Korea's P2P lending sector demonstrated robust cumulative loan growth through 2022, but subsequent interest rate increases introduced sector-wide headwinds from rising delinquency risk and tighter investor participation conditions. The FSC has continued to support P2P operators that effectively apply alternative credit assessment models for under-served mid-credit borrowers since the full implementation of 온투법 in August 2020. This report refrains from estimating unconfirmed financial figures; direct DART filing review is recommended for current metrics.
| Price | ₩7,000 |
|---|---|
| Market cap | ₩0.02T |
The FSC's January 2024 regulatory reform package—permitting P2P investment product comparison services, establishing auto-investment guidelines, and allowing borrower origination fee collection—directly supports revenue diversification and broader investor access for registered operators, providing a constructive medium-term operating environment for MoneyMove. Continued enhancement of the AI credit scoring engine could enable the platform to more precisely capture mid-credit loan demand declined by traditional institutions, translating into loan book growth over time. Over the medium term, a potential KOSDAQ transfer listing represents the most significant structural catalyst, as it would simultaneously expand capital raising capacity through a public offering, elevate brand recognition, and broaden the investor base. Conversely, an accelerating interest rate easing cycle could lower bank lending standards for mid-credit borrowers, reducing the addressable demand pool for platform-based mid-rate lending. Rising delinquency rates represent a critical risk variable—particularly in an economic slowdown scenario—as they would directly erode linked investor returns and weaken the funding side of the platform's balance sheet. Sustained intensification of competition from internet banks and other registered P2P operators is expected to maintain ongoing differentiation pressure throughout the outlook horizon.
The AI credit scoring system processing 287 credit bureau variables and non-financial repayment capacity data via machine learning provides differentiated competitive positioning versus conventional credit models, simultaneously improving loan approval rates for underserved borrowers while managing delinquency—achieving the dual objective that defines economics in P2P lending. The December 2025 NICE Credit Rating technology analysis report (IT classification) constitutes formal external institutional validation of this technical capability. As the technology deepens, barriers to imitation by late entrants within the P2P lending space increase, supporting a durable long-term competitive position. The FSC's explicit support for the use of 'alternative credit assessment models' by P2P operators aligns MoneyMove's core technology with the prevailing policy direction.
The FSC's January 2024 regulatory reform package for the P2P sector—encompassing investment product comparison services, auto-investment guidelines, and allowance of borrower origination fees—directly supports revenue diversification and business expansion for registered operators. As a licensed entity that has already absorbed regulatory compliance costs under 온투법, MoneyMove benefits from structural advantages over unregistered competitors if the regulatory enforcement environment tightens further. The government's sustained financial inclusion mandate, which encourages mid-rate lending to mid-credit borrowers underserved by banks, maintains a supportive policy backdrop for the broader P2P lending sector. As an established participant in Korea's legally institutionalized P2P lending framework, the company is well-positioned to benefit directly from continued policy-level support.
A transfer listing from KONEX to KOSDAQ would fundamentally expand capital market access, enabling equity fundraising through a public offering, broadening the investor base, and enhancing brand recognition simultaneously. KONEX-listed companies benefit from an expedited KOSDAQ listing review period of 10 days versus the standard 15 days, reducing the administrative friction of an upgrade. Execution of a transfer listing would eliminate the current liquidity discount embedded in the share price, opening the possibility of a valuation re-rating. The December 2025 technology analysis report publication cannot be ruled out as part of preparatory groundwork for an eventual listing upgrade, keeping the medium-term catalyst scenario plausible.
The zero daily turnover recorded on June 7, 2026 directly reflects the absence of any meaningful market demand for the stock. While structural illiquidity is a known characteristic of small KONEX-listed companies, consecutive zero-volume sessions mean that both entry and exit are practically inaccessible for most investors. The absence of liquidity impedes fair price discovery and ensures that any attempted transaction—regardless of size—would incur extreme slippage. In periods of broader market stress or risk-off sentiment, even the ability to exit at an unfavorable price is eliminated, making this the most critical practical constraint facing any investor.
As a micro-cap KONEX-listed company, disclosure frequency, earnings presentations, and institutional research coverage are extremely limited, making it difficult for external investors to verify key KPIs including loan book balance, delinquency rates, revenue, and operating profit on a timely basis. DART filings represent virtually the sole information channel, but provide lower frequency and granularity versus large-cap listed peers, creating structural information asymmetry. The absence of regular sell-side analyst coverage means that independent valuation assessments carry inherently high uncertainty. This information environment suppresses market confidence and makes fair value determination a fundamentally constrained exercise.
Beyond existing P2P competitors such as Lendit and PeopleFund, internet-only banks including KakaoBank and Toss have aggressively deployed AI credit scoring to expand mid-credit market share, progressively narrowing MoneyMove's differentiation space. Traditional savings banks are simultaneously strengthening their digital lending channels to target the same borrower demographic, creating multilayered competitive pressure. Smaller P2P platforms operate at a structural disadvantage relative to larger fintech and banking players in both funding costs and customer acquisition costs, making sustained margin improvement a challenging proposition. In a rate-easing environment, improved bank access for mid-credit borrowers could reduce overall demand for platform-based mid-rate loans, adding macro-level headwind to competitive pressure.
MoneyMove has established differentiated positioning in Korea's mid-credit lending market through its AI-based alternative credit assessment platform, and as a registered 온투업 operator, it is well-placed to benefit directly from the FSC's 2024 regulatory reform package. The government's sustained financial inclusion mandate and support for alternative credit scoring models provide a constructive policy backdrop for medium-term growth. However, the near-zero daily trading volume—evidenced by KRW 0 in turnover on the reference date—constitutes the most critical structural constraint, effectively precluding practical market access for most investors. Information asymmetry from limited financial disclosure, absent institutional coverage, intensifying competition in the mid-rate lending space, and inherent delinquency risks collectively elevate uncertainty around the medium-term operating and financial outlook. A potential KOSDAQ transfer listing represents a meaningful structural catalyst, but its timing and probability remain unconfirmed in available public sources. On balance, this report maintains a Neutral stance on MoneyMove, and recommends that any investor assessment be grounded in a direct review of the company's most recent DART filings for current financial and operational metrics.
본 리포트는 공시(DART)·시장 데이터(KRX) 기반의 AI 생성 정보 자료이며 투자 권유가 아닙니다.
This report is AI-generated from public disclosures (DART) and market data (KRX) for informational purposes only. It is not investment advice.
데이터 기준 2026-08-07 · KOSAI
(standard report)